В понедельник BofA Securities скорректировала целевую цену акций Omnicell (NASDAQ:OMCL), ведущего поставщика решений для автоматизации аптек. Фирма снизила целевую цену до 54,00 долларов с предыдущих 57,00 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций.
Корректировка последовала за публикацией ежеквартального опроса о капитальных затратах, проведенного командой по управлению объектами и медицинскому обслуживанию, который также включал данные, относящиеся к Omnicell. Опрос дал представление об ожидаемом росте бюджетов на ИТ в аптеках на 2025 год, прогнозируя стабильный рост на 4% в годовом исчислении, что немного ниже роста на 4,6% в годовом исчислении, ожидаемого на 2024 год.
Общие тенденции капитальных затрат выглядят позитивно, с более легким доступом к финансированию, меньшим количеством задержек и отмен, а также разрешением проблем, связанных с Change Healthcare. Эти факторы рассматриваются как поддерживающие рост рынка. Кроме того, ожидается, что новые расширения продуктовой линейки, такие как XT Amplify, помогут в привлечении клиентов.
Несмотря на положительные рыночные тенденции и сильную позицию Omnicell на рынке, где доминируют два ключевых игрока, существуют опасения относительно видимости роста выручки от продуктов компании в ближайшие годы. Фирма признает лидерство Omnicell в секторе автоматизации аптек, но отмечает, что неопределенность вокруг траектории роста выручки от продуктов представляет собой проблему.
В заключение, BofA Securities подтвердила свой нейтральный рейтинг Omnicell, установив целевую цену в 54 доллара, что основано примерно на 17-кратном соотношении стоимости предприятия к EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) на календарный 2025 год, что немного ниже предыдущего 18-кратного соотношения.
Эта оценка ближе к 10-летнему историческому среднему значению 15. Премиальный мультипликатор по сравнению с историческим средним отражает переход Omnicell к модели ежегодного повторяющегося дохода.
В других недавних новостях, результаты Omnicell за третий квартал были смешанными: общая выручка составила 282 миллиона долларов, что выше по сравнению с предыдущим кварталом, но ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако компания повысила прогноз по прибыльности на весь год и приветствовала Ннамди Нджоку в качестве нового операционного директора, ориентированного на операционное совершенство и сервисную модель.
Прибыль на акцию по GAAP увеличилась до 0,19 доллара с 0,08 доллара в предыдущем квартале, в то время как прибыль на акцию без учета GAAP составила 0,56 доллара, что ниже 0,62 доллара годом ранее. Доходы от услуг компании резко выросли благодаря высокому спросу на продвинутые услуги, хотя доходы от продуктов немного выросли по сравнению с предыдущим кварталом, но значительно снизились по сравнению с предыдущим годом.
На будущее, прогноз Omnicell на весь 2024 год предполагает заказы на сумму от 800 миллионов до 875 миллионов долларов, при этом общая выручка ожидается в диапазоне от 1,1 миллиарда до 1,110 миллиарда долларов. Прогнозируется, что EBITDA без учета GAAP составит от 129 миллионов до 134 миллионов долларов, а прибыль на акцию без учета GAAP оценивается в диапазоне от 1,65 до 1,72 доллара.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BofA Securities, недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении и рыночных показателях Omnicell. Несмотря на проблемы, отмеченные в статье, советы InvestingPro указывают на то, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, и аналитики прогнозируют, что компания вернется к прибыльности. Это согласуется с положительными рыночными тенденциями, упомянутыми в статье, включая более легкий доступ к финансированию и меньшее количество задержек проектов.
Сильные недавние показатели компании очевидны из данных InvestingPro, которые показывают общую доходность цены в 66,47% за последние шесть месяцев и 63% за последний год. Эта устойчивая динамика акций предполагает, что инвесторы могут быть оптимистично настроены относительно будущих перспектив Omnicell, включая потенциал новых расширений продуктов, таких как XT Amplify, упомянутых в статье.
Однако стоит отметить, что Omnicell в настоящее время торгуется с высоким мультипликатором оценки EBITDA, согласно советам InvestingPro. Это может отражать премиальный мультипликатор, обсуждаемый в статье, который учитывает переход Omnicell к модели ежегодного повторяющегося дохода.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Omnicell, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.