В понедельник KeyBanc скорректировал свой финансовый прогноз для Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS), снизив целевую цену до 39 долларов с предыдущих 45 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций компании. Эта корректировка последовала за результатами третьего квартала Pinterest, которые показали, что прогноз выручки на четвертый квартал не оправдал ожиданий.
Ожидается, что это событие усилит опасения инвесторов относительно прогнозов роста компании, особенно учитывая ожидаемое замедление в первом квартале 2025 года из-за влияния смещения Пасхи и високосного года в годовом исчислении.
Аналитик фирмы указал, что сниженная целевая цена, теперь установленная на уровне 16-кратного прогнозируемого соотношения стоимости предприятия к EBITDA на 2026 год, отражает более осторожный подход в ближайшей перспективе. Несмотря на это, аналитик подчеркнул, что основная вовлеченность пользователей остается высокой, и Pinterest активно развивает новые партнерства и продукты. Ожидается, что эти инициативы постепенно улучшат способность компании генерировать доход.
Недавние показатели Pinterest находятся под пристальным вниманием, особенно в свете целевых показателей роста, представленных на Дне инвестора. Сниженный прогноз выручки на четвертый квартал предполагает, что достижение этих целей может быть более сложным, чем ожидалось ранее. Комментарии фирмы указывают на то, что текущие проблемы связаны скорее с временными рамками, чем с фундаментальными проблемами бизнес-модели или рыночной позиции.
Аналитик отметил, что продолжающиеся усилия компании по внедрению инноваций и формированию стратегических партнерств являются ключевыми факторами, которые могут стимулировать будущий рост. Ожидается, что по мере того, как эти новые продукты и сотрудничества набирают обороты, они будут способствовать стратегии монетизации Pinterest, потенциально приводя к улучшению финансовых показателей в долгосрочной перспективе.
В заключение, хотя краткосрочные перспективы Pinterest могут быть омрачены рыночными и операционными трудностями, позиция KeyBanc указывает на веру в базовую силу компании и потенциал для восстановления. Рейтинг "выше рынка" предполагает, что, несмотря на сниженную целевую цену, фирма рассматривает акции Pinterest как стоящую инвестицию на основе будущих перспектив компании.
В других недавних новостях Pinterest Inc. произошли заметные события. Отчет о доходах компании за третий квартал 2024 года показал увеличение выручки на 18% до 898 миллионов долларов и рост глобального числа ежемесячных активных пользователей на 11% до 537 миллионов. Wedbush повысил рейтинг акций Pinterest с "нейтрального" до "лучше рынка", установив новую целевую цену в 38 долларов. Фирма выразила уверенность в траектории роста Pinterest, ссылаясь на улучшения в вовлеченности пользователей и стратегиях монетизации.
Однако BMO Capital Markets скорректировал свой прогноз по Pinterest, снизив целевую цену до 40 долларов с 46 долларов из-за опасений по поводу увеличения затрат на исследования и разработки. Несмотря на это, BMO ожидает, что эти стратегические инвестиции улучшат системы ранжирования контента и рекомендаций Pinterest для пользователей и рекламодателей в долгосрочной перспективе.
Что касается будущих ожиданий, Wedbush прогнозирует совокупный годовой темп роста скорректированной EBITDA Pinterest примерно на 27% в течение следующих трех лет. BMO Capital, в свою очередь, пересмотрел свои прогнозы по марже EBITDA для Pinterest до 27,5% на 2025 год и 30% на 2026 год.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст к анализу KeyBanc по Pinterest. Несмотря на сниженную целевую цену, финансовые показатели Pinterest демонстрируют некоторые положительные индикаторы. Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 3,47 миллиарда долларов, с заметным ростом выручки на 17,7%. Это согласуется с наблюдением KeyBanc о высокой вовлеченности основных пользователей.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Pinterest имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что указывает на финансовую стабильность. Эта прочная финансовая позиция может поддержать текущие усилия компании по развитию новых партнерств и продуктов, как упоминалось в анализе KeyBanc.
Еще один совет InvestingPro отмечает, что 15 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону повышения на предстоящий период. Это предполагает, что несмотря на краткосрочные проблемы, существует оптимизм в отношении будущих показателей Pinterest, что соответствует долгосрочному позитивному прогнозу KeyBanc.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов по Pinterest, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.