В понедельник KeyBanc Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), снизив целевую цену до 150 долларов с предыдущих 168 долларов, сохранив при этом рейтинг "выше рынка" для акций. Корректировка последовала за всесторонним опросом 15 партнеров и клиентов Snowflake, который предоставил информацию об их намерениях по расходам, вовлеченности в продукты и конкурентной среде.
Опрос выявил смешанные настроения среди клиентов Snowflake. С положительной стороны, Snowflake воспринимается как все более стратегически важная компания, занимающая позицию, аналогичную конкуренту Databricks. Отмечен высокий уровень внедрения и интереса к нескольким новым продуктам Snowflake, особенно связанным с использованием GenAI. Более того, все опрошенные партнеры сообщили о выполнении или превышении своих планов на третий финансовый квартал.
Однако опрос также выявил некоторые проблемы. В среднем клиенты прогнозируют увеличение своих расходов на Snowflake только на 10% в течение следующих двенадцати месяцев. Хотя внедрение Iceberg рассматривается как благоприятное для возможностей рабочих нагрузок Snowflake, некоторые планы указывают на намерение перенести данные с платформы.
Кроме того, значительная часть расходов Snowflake посвящена процессам Extract, Transform, Load (ETL), и хотя остается потенциал для дальнейшей миграции с локальных хранилищ данных, этот переход завершен примерно на две трети.
В свете этих выводов KeyBanc незначительно снизила свои оценки на 2026 финансовый год для Snowflake. Пересмотр учитывает потенциальные краткосрочные проблемы с доходами от услуг хранения и ETL из-за внедрения Iceberg. Несмотря на эти корректировки, KeyBanc остается оптимистичной в отношении способности Snowflake увеличить внедрение рабочих нагрузок в среднесрочной перспективе.
В других недавних новостях Snowflake Inc. наблюдалось несколько заметных событий. Аналитическая фирма Monness Crespi Hardt повысила рейтинг Snowflake с "нейтрального" до "покупать", установив новую целевую цену в 140,00 долларов. Это повышение произошло после сложного года для Snowflake, и фирма рассматривает текущую оценку как возможность. Truist Securities, Citi, Stifel и TD Cowen также сохранили свои рейтинги "покупать" с целевыми ценами от 165 до 210 долларов.
Недавно Snowflake завершила значительное размещение конвертируемых облигаций на сумму 2,3 млрд долларов и сообщила о существенном увеличении выручки от продуктов на 30% в годовом исчислении, достигнув 829 млн долларов за второй квартал 2025 финансового года. После этих сильных результатов Snowflake повысила прогноз по выручке от продуктов на весь год.
Эти недавние события свидетельствуют о том, что ожидается сохранение темпов роста основного SQL-бизнеса Snowflake на уровне более 20%. Кроме того, потенциал новых продуктов для содействия росту по мере их созревания поддерживает ожидания, что Snowflake сможет поддерживать рост выручки на уровне середины 20% в ближайшие годы. Это последние события в рамках постоянного стремления Snowflake к улучшению исполнения и ускорению инноваций в области продуктов.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу KeyBanc, недавние данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст о финансовом положении Snowflake. Рыночная капитализация компании составляет 40,87 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе облачных данных. Рост выручки Snowflake остается устойчивым, увеличившись на 31,21% за последние двенадцать месяцев, что соответствует стратегической важности, отмеченной в опросе KeyBanc.
Однако прибыльность остается проблемой для Snowflake. Совет InvestingPro подчеркивает, что компания не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, с отрицательным коэффициентом P/E -39,62. Это согласуется с операционными корректировками и усилиями по позиционированию на рынке, описанными в статье.
Другой совет InvestingPro указывает, что Snowflake имеет больше денежных средств, чем долгов на своем балансе, что может обеспечить финансовую гибкость, поскольку компания ориентируется в конкурентной среде и инвестирует в новые продукты, особенно связанные с использованием GenAI, упомянутым в опросе.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов по Snowflake, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.