В понедельник Mizuho Securities пересмотрела свою позицию по Immunocore Holdings (NASDAQ:IMCR), понизив рейтинг акций до "нейтрального" с предыдущего "выше рынка". Фирма также значительно снизила 12-месячную целевую цену до $38,00 с прежних $72,00. Пересмотр последовал за финансовым отчетом Immunocore за третий квартал, опубликованным на прошлой неделе.
Понижение рейтинга объясняется снижением уверенности в препарате-кандидате компании, брентафуспе, который нацелен на лечение PRAME-таргетных видов рака. Оценка Mizuho перспектив брентафуспа при меланоме осталась неизменной, но фирма снизила вероятность успеха и ожидания по пиковой доле рынка для применения препарата при раке яичников и немелкоклеточном раке легкого (НМРЛ).
Кроме того, на решение повлияла задержка ожидаемых результатов по НМРЛ в четвертом квартале.
Пересмотренный прогноз Mizuho теперь оценивает пиковые продажи брентафуспа с учетом и без учета рисков примерно в $5,4 млрд и $939 млн соответственно. Это представляет собой снижение примерно на 40-45% по сравнению с предыдущими прогнозами в $9,3 млрд и $1,7 млрд.
Фирма отметила, что замедление роста Kimmtrak, другого продукта Immunocore, в годовом исчислении, наряду с ограниченной видимостью потенциальных новостей, которые могли бы положительно повлиять на динамику акций в течение следующего года, были ключевыми факторами в их решении понизить рейтинг акций.
Фирма выразила осторожный прогноз в отношении акций Immunocore, ссылаясь на необходимость более конкретных событий, которые могли бы стимулировать опережающую динамику на рынке. Учитывая ограниченные в ближайшей перспективе возможности для значительных позитивных новостей, Mizuho решила занять более нейтральную позицию по Immunocore Holdings.
В других недавних новостях Immunocore Holdings наблюдались значительные изменения в финансовых и клинических операциях. Компания полностью погасила кредит в размере $52 млн по соглашению с Pharmakon Advisors, досрочно прекратив действие соглашения до наступления срока погашения в 2028 году. Это решение освобождает Immunocore от будущих финансовых обязательств по условиям кредита.
Между тем, UBS начал освещение Immunocore с рейтингом "продавать" из-за предполагаемого отсутствия драйверов роста в ближайшей перспективе и потенциальной конкуренции для препарата компании Kimmtrak для лечения увеальной меланомы. Несмотря на это, Immunocore сообщила о 34% увеличении чистых продаж Kimmtrak, достигших $146 млн в первой половине года, с дополнительным 7% ростом выручки во втором квартале.
В других обновлениях, Immunocore в настоящее время проводит исследование STRIVE для оценки безопасности и переносимости IMC-M113V, нового биспецифического антитела для лечения ВИЧ. H.C. Wainwright сохраняет рейтинг "покупать", основываясь на потенциале IMC-M113V, при этом новые данные исследования ожидаются в первом квартале 2025 года.
Аналитика InvestingPro
Недавнее понижение рейтинга Immunocore Holdings от Mizuho Securities согласуется с некоторыми финансовыми показателями и аналитикой, предоставленными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет $1,74 млрд, отражая текущую оценку рынком на фоне пересмотренных перспектив для ее препаратов-кандидатов.
Данные InvestingPro показывают, что рост выручки Immunocore остается сильным - 25,09% за последние двенадцать месяцев, при этом в третьем квартале 2024 года наблюдается квартальный рост на 23,74%. Этот рост обнадеживает, но важно отметить, что компания еще не прибыльна, с отрицательным операционным доходом в $68,96 млн за тот же период.
Два релевантных совета InvestingPro подчеркивают, что Immunocore "имеет больше наличных средств, чем долга на своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства". Эти факторы могут обеспечить некоторую финансовую стабильность, пока компания преодолевает проблемы, отмеченные в понижении рейтинга от Mizuho.
Акции показали значительную доходность за последнюю неделю, с ростом цены на 11,29%, возможно, отражая реакцию рынка на недавние новости и корректировки аналитиков. Однако доходность с начала года остается отрицательной на уровне -49,22%, подчеркивая волатильность и проблемы, с которыми сталкивается компания.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Immunocore.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.