В понедельник BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям LyondellBasell Industries (NYSE: LYB), снизив целевую цену до 98,00 долларов с предыдущих 105,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует рынку".
Анализ фирмы последовал за недавними обсуждениями с руководством LYB, включая исполнительного вице-президента по промежуточным продуктам и производным (I&D) Аарона Ледета, вице-президента по финансам и стратегии I&D Мари Херциг и руководителя отдела по связям с инвесторами Дэвида Кинни.
Во время своего роуд-шоу руководство LYB затронуло несколько ключевых тем, таких как перепрофилирование их нефтеперерабатывающего завода, продажа европейских активов, текущее состояние общих рынков и прогресс их Программы добровольного досрочного выхода на пенсию (VEP). Эти беседы предоставили BMO Capital представление о стратегических направлениях компании и ее позиционировании на рынке.
BMO Capital признала, что хотя LyondellBasell сталкивается с определенными проблемами, включая замедление макроэкономической среды и сужение спредов между легким и тяжелым (L/H) сырьем, на горизонте также есть несколько возможностей.
Аналитик подчеркнул потенциал компании стать лидером в циркулярной экономике — подходе, направленном на минимизацию отходов и максимальное использование ресурсов, а также возможные выгоды от стимулирующих мер в Китае и снижения процентных ставок в США.
Несмотря на признание этих возможностей, недавние комментарии по поводу прибыли побудили BMO Capital снизить целевую цену. Решение фирмы отражает осторожную позицию в свете обсуждаемых рисков и неопределенностей. Тем не менее, рейтинг "Соответствует рынку" предполагает, что BMO Capital считает, что LyondellBasell, вероятно, будет работать в соответствии с более широкими рыночными ожиданиями.
В других недавних новостях, LyondellBasell Industries сообщила о прибыли на акцию в третьем квартале в размере 1,88 доллара и EBITDA в 1,2 миллиарда долларов, несмотря на сложные рыночные условия. Piper Sandler, Citi, KeyBanc и Jefferies все скорректировали свои прогнозы для компании.
Piper Sandler снизила целевую цену до 112 долларов, сохранив рейтинг "Выше рынка", в то время как BofA Securities снизила целевую цену до 96 долларов, сохранив нейтральный рейтинг. Citi и Jefferies также снизили свои целевые цены до 92 и 96 долларов соответственно, при этом обе фирмы сохранили нейтральную позицию.
KeyBanc, с другой стороны, сохранил рейтинг "Вес сектора" для акций LyondellBasell. Стратегические инициативы компании, включая строительство перерабатывающего предприятия MoReTec-1 и планируемое закрытие нефтеперерабатывающего завода в Хьюстоне, продолжаются по плану.
Компания стремится высвободить не менее 600 миллионов долларов годовой EBITDA к концу 2024 года, нацеливаясь на 1 миллиард долларов к концу 2025 года. Эти недавние события отражают стратегический фокус LyondellBasell на дисциплинированном распределении капитала и оптимизации операций для обеспечения долгосрочной ценности.
Инсайты InvestingPro
Финансовые показатели и рыночные показатели LyondellBasell предоставляют дополнительный контекст к анализу BMO Capital. Коэффициент P/E компании, равный 12,93, предполагает, что она может быть недооценена по сравнению с конкурентами в отрасли, что соответствует осторожной, но не медвежьей позиции BMO. Впечатляющая дивидендная доходность LyondellBasell в 6,28% и темп роста дивидендов на 7,2% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года подчеркивают ее приверженность доходности акционеров, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход, несмотря на сниженную целевую цену.
Совет InvestingPro отмечает, что выплаты дивидендов LyondellBasell были стабильными, что поддерживает привлекательность компании для инвесторов, ориентированных на доход. Другой совет указывает на то, что, несмотря на недавние проблемы, аналитики прогнозируют, что компания останется прибыльной в этом году, что может обеспечить некоторую уверенность, учитывая замедление макроэкономической среды, упомянутое в статье.
Эти инсайты - лишь образец ценной информации, доступной на InvestingPro, который предлагает 10 дополнительных советов для LyondellBasell, предоставляя более полное представление о финансовом здоровье компании и ее положении на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.