В понедельник TD Cowen скорректировал свой прогноз по акциям agilon health Inc (NYSE: AGL), снизив целевую цену компании с 6,00 до 2,00 долларов при сохранении рейтинга "держать". Это решение последовало за публикацией отчета agilon health о доходах за третий квартал 2024 года, в котором был зафиксирован убыток по EBITDA в размере 96 миллионов долларов, что значительно ниже консенсус-прогноза убытка в 20 миллионов долларов. Недостаток был объяснен отрицательным развитием предыдущего года (PYD) в части D и урегулированием рисковых доходов.
Компания также пересмотрела в сторону понижения свой прогноз по скорректированному показателю EBITDA на весь 2024 год: с предыдущей оценки убытка в 38 миллионов долларов до прогнозируемого убытка в 145 миллионов долларов. Кроме того, agilon health указала, что теперь ожидает достижения точки безубыточности по свободному денежному потоку к 2027 году, что позже, чем предполагалось ранее.
Аналитик TD Cowen выразил обеспокоенность по поводу промежуточной ликвидности agilon health и риска дополнительного оттока партнеров-врачей. Эти факторы привели к пересмотру прогнозов на будущее и существенному снижению целевой цены до 2,00 долларов, что представляет собой оценку в 0,1 раза стоимости предприятия к выручке.
Обновленный прогноз и пересмотренная целевая цена отражают проблемы, с которыми сталкивается agilon health в своей финансовой деятельности и рыночных условиях. Динамика акций компании и ожидания инвесторов могут быть подвержены влиянию этих событий, пока она работает над достижением своих пересмотренных финансовых целей.
Среди других недавних новостей, agilon health сообщила о неоднозначных результатах в своем финансовом отчете за третий квартал. Медицинская компания объявила о выручке в размере 1,45 миллиарда долларов, что отражает рост на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но не дотягивает до прогнозируемых 1,47 миллиарда долларов. В этом отчете также был раскрыт скорректированный убыток по EBITDA в размере 96 миллионов долларов, что значительно ниже как оценки аналитика в 19,1 миллиона долларов убытка, так и консенсус-прогноза убытка в 20,1 миллиона долларов.
После этих результатов JMP Securities понизила рейтинг акций agilon health с "превосходящих рынок" до "соответствующих рынку". На это решение повлияли такие факторы, как более высокие тенденции затрат и отрицательное развитие по сравнению с предыдущим годом, в основном из-за части D. Компания также признала 60 миллионов долларов неблагоприятного развития предыдущего периода, связанного с претензиями за 2023 год, и 25 миллионов долларов повышенных медицинских расходов в третьем квартале.
Несмотря на эти трудности, agilon health сообщила о росте числа участников программы Medicare Advantage на 37% по сравнению с прошлым годом, достигнув 525 000 участников. Компания также повысила свой прогноз по количеству участников на весь год до 527 000 и увеличила прогноз по выручке до 6,057 миллиарда долларов.
Однако финансовый прогноз agilon health на вторую половину 2024 года предполагает резкое снижение медицинской маржи, ожидается, что она упадет примерно на 44%, достигнув 225 миллионов долларов в середине пересмотренного диапазона. Таковы последние события в деловых операциях agilon health.
Аналитика InvestingPro
Последние данные от InvestingPro рисуют сложную картину для agilon health Inc (NYSE: AGL), что соответствует пониженному прогнозу TD Cowen. Рыночная капитализация компании составляет 758,11 миллиона долларов, отражая значительное снижение настроений инвесторов. Это подтверждается падением цены акций на 83,75% за последний год, с особенно резким снижением на 31,09% всего за последнюю неделю.
Советы InvestingPro подчеркивают, что AGL "торгуется вблизи своего 52-недельного минимума" и "быстро сжигает наличные средства", что подтверждает опасения по поводу ликвидности компании, высказанные в анализе TD Cowen. Совет о том, что "аналитики не ожидают, что компания станет прибыльной в этом году", согласуется с пересмотренным прогнозом по EBITDA и отложенным прогнозом по достижению точки безубыточности по свободному денежному потоку.
Несмотря на эти трудности, рост выручки AGL остается сильным - 54,1% за последние двенадцать месяцев, что говорит о том, что бизнес-модель компании все еще имеет тягу на рынке. Однако с валовой маржой прибыли -0,93% компания испытывает трудности с преобразованием этого роста в прибыльность.
Для инвесторов, ищущих более всесторонний анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по AGL, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.