В понедельник TD Cowen скорректировала свой прогноз по акциям Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), снизив целевую цену с 46 до 44 долларов при сохранении рейтинга "держать". Корректировка связана с опасениями по поводу потенциального влияния тарифов на импорт из Китая после победы Дональда Трампа на выборах.
Аналитик фирмы отметил, что Yeti Holdings показала сильные результаты в третьем квартале, продемонстрировав двузначный рост продаж и увеличение EBIT на 11% в годовом исчислении. Однако, глядя на 2025 и 2026 финансовые годы, аналитик ожидает, что новые тарифы могут негативно повлиять на валовую маржу и прибыль на акцию (EPS) компании.
Пересмотренные финансовые модели учитывают влияние тарифов в размере 200 базисных пунктов, что значительно выше, чем влияние в 100 базисных пунктов, наблюдавшееся в 2018 финансовом году. Аналитик подчеркнул, что хотя точные результаты неопределенны, разумно скорректировать оценки ниже консенсуса в ожидании этих потенциальных проблем.
Отчет завершился пересмотренной целевой ценой в 44 доллара для Yeti Holdings Inc., отражающей осторожную позицию аналитика в свете ожидаемых экономических условий и их возможного влияния на будущую прибыльность компании.
Среди других недавних новостей, Yeti Holdings Inc. сообщила о сильных результатах третьего квартала, с увеличением чистых продаж на 10% до 478 миллионов долларов. Этот рост был обусловлен 30-процентным скачком международных продаж и устойчивыми показателями во всех категориях продуктов. Компания также отметила рост чистой прибыли на 14% до 60 миллионов долларов и увеличение прибыли на акцию на 18% до 0,71 доллара. Валовая прибыль Yeti выросла на 11%, достигнув 278 миллионов долларов.
Что касается будущих ожиданий, Yeti прогнозирует увеличение продаж в 2024 году на 9%, при этом международный рост составит около 30%. Компания также ожидает эффективную налоговую ставку около 24,8% на 2024 финансовый год и скорректированную прибыль на акцию около 2,65 доллара, что означает рост на 18% в годовом исчислении.
Piper Sandler и Citi также скорректировали свои целевые цены для Yeti, при этом Piper Sandler сохранила рейтинг "выше рынка", а Citi - рейтинг "покупать". Обе фирмы отметили продолжающиеся усилия Yeti по диверсификации цепочки поставок, с планами вывести 50% мощностей по производству посуды за пределы Китая к 2025 году. Несмотря на потенциальное влияние затрат на фрахт и структуры продаж на валовую маржу, Yeti остается оптимистичной в отношении своего долгосрочного роста.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу TD Cowen по Yeti Holdings Inc. (NYSE: YETI), недавние данные InvestingPro предоставляют инвесторам дополнительный контекст. Несмотря на опасения по поводу потенциальных тарифов, YETI продемонстрировала солидные финансовые показатели. Рост выручки компании за последние двенадцать месяцев составил 13,62%, при этом валовая маржа прибыли достигла впечатляющих 58,35%. Это говорит о том, что YETI сохранила сильную ценовую власть и операционную эффективность.
Советы InvestingPro подчеркивают, что у YETI больше денежных средств, чем долгов на балансе, что указывает на финансовую стабильность перед лицом потенциальных экономических трудностей. Кроме того, денежные потоки компании могут достаточно покрывать процентные платежи, что может обеспечить защиту от влияния тарифов на прибыльность.
Однако инвесторам следует отметить, что движения цен на акции YETI довольно волатильны, что согласуется с осторожной позицией аналитика. Коэффициент P/E компании, равный 16,71, предполагает умеренную оценку, потенциально отражая учет рынком как перспектив роста, так и рисков.
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции YETI.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.