В понедельник аналитики Susquehanna сохранили нейтральный рейтинг для Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), но повысили целевую цену акций с 6,00 до 8,00 долларов. Аналитик фирмы отметил, что основное внимание уделяется продолжающейся трансформации основного приложения Bumble, хотя бизнес все еще считается находящимся в стадии восстановления.
Несмотря на оптимизм руководства относительно направления развития компании, аналитик подчеркнул, что процесс находится на ранней стадии, и для получения существенных результатов потребуется время.
Результаты Bumble за третий квартал показали замедление роста выручки, которая составила 274 млн долларов, что на 1% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это замедление на четыре пункта по сравнению со вторым кварталом, но немного выше как оценок аналитика, так и консенсус-прогноза.
Выручка от приложения Bumble составила 220 млн долларов, также снизившись на 1% по сравнению с предыдущим годом, но соответствуя ожиданиям. Выручка от Badoo и других источников составила 53 млн долларов, не показав роста по сравнению с предыдущим годом, но превысив оценки на 1% и консенсус-прогноз на 5%.
EBITDA компании за квартал составила 83 млн долларов, что соответствует марже в 30%, превысив как оценки аналитика, так и консенсус-прогноз на 5%. Этот результат был обусловлен стратегическим изменением в маркетинговых расходах, часть которых была перенесена с третьего квартала на четвертый, чтобы лучше соответствовать выпуску продукта Bumble App в конце октября.
Глядя в будущее, Susquehanna внесла некоторые корректировки в свои прогнозы на основе результатов последнего квартала и руководства, предоставленного Bumble. Прогноз выручки на 2024 год остается практически неизменным, но прогноз EBITDA был увеличен на 1%.
Однако прогноз прибыли на акцию на 2024 год был значительно снижен. На 2025 год прогноз выручки был снижен на 2%, EBITDA - на 4%, а прибыль на акцию - на заметные 8%. Пересмотренная целевая цена в 8 долларов отражает приблизительную оценку 2x EV/выручка на 2025 год.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты и перспективы Bumble Inc. можно дополнительно проиллюстрировать данными InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 1,25 млрд долларов, что отражает ее позицию в индустрии онлайн-знакомств. Несмотря на осторожную позицию Susquehanna, данные InvestingPro показывают, что Bumble продемонстрировала сильный краткосрочный импульс, с доходностью цены 34,95% за последние три месяца и 18,5% за последний месяц.
Однако компания сталкивается с проблемами прибыльности, о чем свидетельствует отрицательный коэффициент P/E -19,56 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Это соответствует мнению Susquehanna о том, что компания все еще находится в режиме восстановления. Положительным моментом является то, что, согласно рекомендации InvestingPro, ожидается рост чистой прибыли в этом году, что может поддержать продолжающиеся усилия по трансформации, упомянутые в статье.
Еще одна рекомендация InvestingPro подчеркивает, что Bumble работает с умеренным уровнем долга, что может обеспечить некоторую финансовую гибкость в процессе реализации стратегии восстановления. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных рекомендаций по Bumble, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.