В понедельник Bernstein подтвердила рейтинг "Превосходит рынок" для Block Inc. (NYSE:SQ) с неизменной целевой ценой 90,00 долларов. Анализ фирмы подчеркивает рост валового объема платежей (GPV) Square (NYSE:SQ) как основной индикатор эффективности акций компании. Аналитик отметил потенциал экосистемы продавцов Square, описав ее как историю восстановления, в то время как усилия Cash App в банковском деле, особенно с депозитами зарплаты, отмечены как области, требующие дальнейших доказательств успеха.
Оценка Block выглядит все более привлекательной: акции торгуются примерно в 20 раз выше прогнозируемой прибыли на акцию по GAAP на 2026 год и в 13 раз выше по не-GAAP показателям. По данным фирмы, инвесторы готовы работать с акциями, но ищут большей уверенности в росте выручки компании, особенно в сегменте продавцов Square. Аналитик предполагает, что есть более сильная историческая основа для оптимизма в отношении операций Square по сравнению с Cash App, где Block прокладывает уникальный путь.
Несмотря на то, что результаты Block за третий квартал не соответствовали ожиданиям по прогнозу на четвертый квартал, аналитик нашел причины для позитива, особенно в отношении потенциального ускорения GPV в предстоящем году. Недостаток прогноза был связан с переносом проекций на 2025 год, но это не затмило многообещающих признаков роста GPV.
Перспективы фирмы в отношении Block остаются позитивными, с ожиданием того, что стратегические инициативы компании начнут приносить плоды. Фокус на росте GPV и эволюции услуг для продавцов Square являются центральными в этой перспективе, поскольку Block продолжает двигаться по своей уникальной траектории в секторе финансовых услуг.
Целевая цена в 90,00 долларов, установленная Bernstein, отражает уверенность в стратегическом направлении Block и его способности достичь ключевых показателей роста, несмотря на недавний перенос некоторых финансовых целей на 2025 год. Анализ фирмы предполагает, что текущая оценка Block представляет привлекательную точку входа для инвесторов, уверенных в перспективах роста компании.
В других недавних новостях Block Inc. показала значительный рост финансовых показателей. В отчете о доходах за третий квартал компания сообщила о 19% увеличении валовой прибыли, достигшей 2,25 млрд долларов. Кроме того, скорректированный свободный денежный поток Block значительно улучшился до 1,5 млрд долларов с 945 млн долларов в предыдущем году. Компания прогнозирует рост на 14% год к году в четвертом квартале 2024 года.
В ответ на эти события BMO Capital Markets повысила целевую цену для Block Inc. до 94 долларов, сохранив рейтинг "Превосходит рынок" для акций. Корректировка последовала за результатами компании за третий квартал и будущими финансовыми прогнозами. BMO Capital пересмотрела свои оценки прибыли на акцию на ближайшие годы в сторону повышения примерно на 2%, отражая ожидание более высокого роста валовой прибыли для Block Inc.
Что касается будущих планов, Block стремится достичь "Правила 40" к 2026 году, фокусируясь на росте валовой прибыли в середине десятых процентов и скорректированной операционной марже в середине двадцатых процентов. В рамках усилий по расширению компания планирует улучшить свои продуктовые предложения, включая запуск Afterpay на Cash Card.
Выводы InvestingPro
Недавние показатели и будущие перспективы Block Inc. (NYSE:SQ) соответствуют нескольким ключевым выводам от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 46,21 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в секторе финансовых услуг. Совет InvestingPro подчеркивает, что Block является "Видным игроком в индустрии финансовых услуг", что поддерживает фокус Bernstein на потенциале компании.
Акцент статьи на потенциале роста Block подкрепляется данными InvestingPro, показывающими рост выручки на 14,75% за последние двенадцать месяцев. Эта траектория роста имеет решающее значение для оценки компании, которая в настоящее время имеет коэффициент P/E 44,85. Совет InvestingPro отмечает, что Block "Торгуется с высоким мультипликатором прибыли", что соответствует обсуждению в статье оценки и интереса инвесторов.
Оптимизм Bernstein относительно будущих доходов Block отражается в совете InvestingPro, утверждающем, что "Ожидается рост чистой прибыли в этом году". Это ожидание может стать ключевым драйвером для показателей акций, особенно учитывая сильную доходность цены в 44,78% за последний год.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 11 дополнительных советов для Block Inc., обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее позиции на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.