В понедельник BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по акциям DXC Technology (NYSE:DXC), глобальной компании в сфере ИТ-услуг, повысив целевую цену до 25 долларов с предыдущих 22 долларов, сохранив при этом рейтинг "Соответствует рынку". Аналитик фирмы отметил неоднозначные квартальные показатели DXC, указав на слабые результаты в сегменте Global Business Services (GBS), но подчеркнул сильные стороны маржинальности компании.
Аналитик выразил оптимизм в отношении продолжающихся усилий компании по восстановлению, отметив, что DXC находится на "ранних стадиях длительного процесса восстановления". Комментарии DXC о расширении высшего руководства и улучшении переговоров с клиентами, особенно крупными, были расценены как положительное развитие событий.
Однако аналитик указал на необходимость для DXC улучшить показатели по новым заказам, поскольку соотношение заказов к выручке (book-to-bill ratio) было ниже 1,00x на протяжении нескольких кварталов подряд.
Несмотря на повышение целевой цены до 25 долларов, BMO Capital Markets сохраняет осторожность, предпочитая увидеть больше доказательств потенциала роста DXC, прежде чем изменить свою позицию. Аналитик заключил, что, хотя есть обнадеживающие признаки, они останутся в стороне до появления более явных свидетельств устойчивого улучшения показателей DXC.
Путь DXC Technology к возрождению включает в себя фокус на расширении руководства и укреплении отношений с ключевыми клиентами. Финансовое здоровье компании, отраженное в соотношении заказов к выручке, остается критически важной областью для потенциального роста, поскольку она продолжает реализовывать свою стратегию восстановления.
С обновленной целевой ценой BMO Capital Markets признает прогресс, достигнутый DXC, подчеркивая при этом необходимость дальнейшего улучшения показателей роста компании.
В других недавних новостях, DXC Technology сообщила о неоднозначных результатах за второй квартал 2025 финансового года. Несмотря на снижение общей выручки на 5,6% до 3,2 млрд долларов, компания превзошла ожидания с скорректированной маржой EBIT в 8,6% и скорректированной прибылью на акцию в 0,93 доллара.
Генеральный директор Рауль Фернандес объяснил результаты компании эффективным управлением затратами и единовременной прибылью от урегулирования судебного спора, что также привело к повышению прогноза на весь год по скорректированной марже EBIT и скорректированной прибыли на акцию. Соотношение заказов к выручке компании также улучшилось по сравнению с предыдущим кварталом.
Что касается будущих ожиданий, DXC Technology прогнозирует снижение выручки в годовом исчислении на 5,5-4,5%. Однако ожидается, что скорректированная разводненная прибыль на акцию за весь год составит от 3 до 3,25 долларов, а прогнозируемый свободный денежный поток увеличится примерно до 550 млн долларов.
Компания также отметила запуск новых решений на базе GenAI для повышения операционной эффективности клиентов и привлечение нового высшего руководства для улучшения показателей компании.
С негативной стороны, компания столкнулась со снижением выручки в сегментах GBS и GIS, причем сегмент GIS испытал более значительное снижение. Компания также отметила замедление проектов по разработке пользовательских приложений, что привело к пересмотру ожиданий роста.
Несмотря на эти проблемы, DXC Technology продолжает фокусироваться на реализации фундаментальных инициатив в течение следующих 12-24 месяцев для обеспечения устойчивости и адаптивности в быстро меняющемся технологическом ландшафте.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BMO Capital Markets усилий DXC Technology по восстановлению, данные InvestingPro предоставляют дополнительную информацию о финансовом положении компании и рыночных показателях. Рыночная капитализация DXC составляет 3,92 млрд долларов, а соотношение цены к балансовой стоимости - 1,21 за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2025 года, что указывает на то, что акции торгуются немного выше их балансовой стоимости.
Советы InvestingPro подчеркивают, что DXC имеет идеальный показатель Piotroski Score 9, что указывает на сильное финансовое здоровье и потенциально поддерживает оптимизм аналитика относительно восстановления компании. Кроме того, руководство активно выкупает акции, что можно рассматривать как знак уверенности в будущих перспективах компании.
Однако высокий коэффициент P/E компании в 170,03 и тот факт, что она торгуется с высоким мультипликатором EBIT, согласуются с осторожной позицией BMO. Эта оценка предполагает, что инвесторы закладывают в цену значительный будущий рост, который компании еще предстоит реализовать.
Стоит отметить, что выручка DXC за последние двенадцать месяцев, заканчивающихся вторым кварталом 2025 года, составила 13,26 млрд долларов, а темп роста выручки составил -5,53%. Это снижение выручки подчеркивает упомянутые в статье проблемы, связанные с необходимостью улучшения показателей по новым заказам и росту.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов по DXC Technology, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.