В понедельник Cantor Fitzgerald подтвердила свой рейтинг "Выше рынка" для акций ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML) с неизменной целевой ценой в EUR750,00. Аналитик фирмы обратил внимание на предстоящий День рынков капитала, запланированный на 14 ноября в Нидерландах, где ASML, как ожидается, представит различные темы, включая рыночные тенденции, технологические дорожные карты и бизнес-возможности по всем линейкам продуктов.
Повестка дня мероприятия включает презентации ключевых руководителей ASML, охватывающие ряд тем, таких как рынок полупроводников, стратегии продуктов и бизнес-модель компании. В частности, аналитик ожидает несколько ключевых выводов по итогам дня, включая уверенность в финансовых целях ASML на 2025 год и потенциал для превышения этих целей в 2026 году.
Аналитик также ожидает, что обсуждения затронут опасения по поводу пика интенсивности литографии и предоставят информацию о работе ASML в области передовой упаковки.
Комментарий аналитика также отражает последний День рынков капитала, проведенный 11 ноября 2022 года, и ожидания, что руководство сохранит свое предположение о выручке полупроводникового сектора на 2030 год в размере 1,0-1,3 триллиона долларов.
Прогнозы нормализованных расходов на оборудование для производства пластин (WFE) и интенсивности литографии поддерживают предыдущую целевую модель 2022 года на 2030 год. Кроме того, аналитик видит возможность умеренного влияния консолидации в отрасли на целевую валовую маржу.
Текущая целевая цена в EUR750 основана на 31-кратном среднем значении целевой модели ASML на 2025 год, что аналитик считает консервативным. Они предполагают долгосрочный потенциал роста, с возможной справедливой стоимостью ближе к EUR1 025, основанной на 30-кратной прибыли 2030 года в размере EUR50, дисконтированной по ставке 10% за 12-месячный период.
В других недавних новостях ASML Inc. испытала ряд финансовых корректировок и пересмотренных прогнозов. Отчет компании за третий квартал показал значительное снижение новых заказов, что привело к понижению прогноза выручки на 2025 год.
Впоследствии Erste Group понизила рейтинг акций ASML с "Покупать" до "Держать". Аналитики из Bernstein SocGen Group и Citi также скорректировали свою позицию по ASML, снизив целевые цены, но сохранив положительные рейтинги. Несмотря на эти изменения, генеральный директор компании Кристоф Фуке прогнозирует рост в 2026 году.
Пересмотренный прогноз выручки ASML на 2025 год обусловлен более медленным восстановлением на традиционных рынках и нормализацией продаж в Китае. Результаты компании за третий квартал 2024 года показали общую чистую выручку в размере 7,5 млрд евро и валовую маржу 50,8%. Прогнозы чистой выручки на четвертый квартал 2024 года оцениваются в диапазоне от 8,8 до 9,2 млрд евро. Это недавние изменения в финансовой траектории ASML.
Несмотря на эти вызовы, несколько аналитиков из таких фирм, как JPMorgan и BofA Securities, выражают уверенность в способности ASML справиться с этими изменениями, ожидая рост выручки от глубокого ультрафиолета за пределами Китая и прогнозируя увеличение выручки от экстремального ультрафиолета на 41% в следующем году.
Эти прогнозы и корректировки отражают динамичный характер полупроводниковой отрасли и различные факторы, влияющие на финансовые показатели ASML.
Выводы InvestingPro
Финансовые показатели и рыночная позиция ASML Holding NV предоставляют дополнительный контекст к рейтингу "Выше рынка" от Cantor Fitzgerald. Согласно данным InvestingPro, рыночная капитализация ASML составляет 265,21 млрд долларов, что подчеркивает ее значительное присутствие в полупроводниковой отрасли. Коэффициент P/E компании, равный 35,86, предполагает, что инвесторы готовы платить премию за ее акции, что соответствует ее статусу видного игрока в секторе полупроводников и полупроводникового оборудования.
Несмотря на недавние рыночные вызовы, когда цена акций упала на 20,21% за последний месяц и торгуется на уровне 60,31% от 52-недельного максимума, ASML сохраняет сильные фундаментальные показатели. Выручка компании за последние двенадцать месяцев составляет 29,29 млрд долларов, с высокой валовой маржой в 51,15% и операционной маржой в 30,72%. Эти цифры поддерживают уверенность аналитика в финансовых целях ASML и потенциале роста.
Советы InvestingPro подчеркивают последовательные выплаты дивидендов ASML в течение 18 лет подряд, что указывает на финансовую стабильность и приверженность акционерам. Кроме того, денежные потоки компании достаточно покрывают процентные платежи, что предполагает здоровое финансовое положение, которое может поддержать будущие инициативы роста, обсуждаемые на предстоящем Дне рынков капитала.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по ASML, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.