В пятницу BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по Pinterest Inc (NYSE: NYSE:PINS), снизив целевую цену до $40 с предыдущих $46, сохранив при этом рейтинг "Лучше рынка" для акций компании. Анализ фирмы отражает опасения по поводу увеличения расходов на персонал в сфере исследований и разработок, а также на инфраструктуру. Ожидается, что эти инвестиции в долгосрочной перспективе улучшат системы ранжирования контента и рекомендаций Pinterest для пользователей и рекламодателей.
Пересмотр целевой цены происходит на фоне того, что результаты выручки Pinterest за третий квартал 2024 года и прогноз на четвертый квартал 2024 года, как сообщается, соответствуют оценкам BMO Capital и консенсус-прогнозам. Однако сроки запуска Pinterest Performance+ могут потенциально отложить рекламные доходы на вторую половину 2025 года, поскольку рекламодатели будут проводить A/B-тестирование.
BMO Capital указала, что, хотя их ожидания роста выручки остаются в основном неизменными, они пересмотрели свои прогнозы по маржинальности EBITDA Pinterest. Теперь фирма ожидает маржу в 27,5% на 2025 год и 30% на 2026 год, что ниже предыдущих оценок в 28% и 30,7% соответственно. Это корректировка учитывает более высокие затраты, которые Pinterest несет в настоящее время.
Аналитик BMO Capital подчеркнул, что снижение целевой цены до $40 с $46 является результатом ожидаемого роста затрат на персонал в сфере исследований и разработок, а также расходов на инфраструктуру. Эти стратегические инвестиции направлены на улучшение систем ранжирования и рекомендаций контента платформы, что, как ожидается, принесет пользу опыту пользователей и рекламодателей Pinterest в долгосрочной перспективе.
По мере того как рынок переваривает эту новую информацию, инвесторы и заинтересованные стороны Pinterest Inc будут внимательно следить за показателями компании, особенно в отношении ее стратегических инвестиций и их влияния на будущую прибыльность и рост.
В других недавних новостях, Pinterest сообщила о сильных результатах в третьем квартале 2024 года, с ростом выручки на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $898 млн. Этот рост был приписан стратегическим инициативам компании, которые улучшили вовлеченность пользователей и релевантность рекламы. Компания также зафиксировала 11% рост глобальных ежемесячных активных пользователей, достигнув 537 миллионов.
Новый инструмент Pinterest на базе ИИ, Performance+, обещает оптимизировать рекламные кампании и способствовать будущему росту выручки. Распределение выручки компании было в основном из США и Канады - $719 млн, затем из Европы - $137 млн, а остальной мир внес $42 млн.
На четвертый квартал 2024 года Pinterest ожидает выручку в диапазоне от $1,125 млрд до $1,145 млрд, с операционными расходами без учета GAAP в диапазоне от $495 млн до $510 млн. Компания также объявила о новой программе обратного выкупа акций на сумму $2 млрд.
Несмотря на эти положительные события, Pinterest испытала 17% снижение цен на рекламу из-за усиления конкуренции на международных рынках. Тем не менее, компания оптимистично настроена в отношении своих долгосрочных финансовых целей и планирует продолжать инвестировать в таланты в области ИИ и инициативы по разработке продуктов.
Аналитика InvestingPro
В то время как BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по Pinterest Inc (NYSE: PINS), недавние данные от InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения компании и рыночных показателей. Несмотря на снижение целевой цены, акции Pinterest продемонстрировали устойчивость с сильной доходностью в 15,92% за последние три месяца, согласно данным InvestingPro.
Рост выручки компании остается устойчивым, с увеличением на 20,57% в последнем квартале, что соответствует наблюдению BMO о том, что ожидания роста выручки в основном не изменились. Этот рост дополняется здоровой валовой маржой в 78,58% за последние двенадцать месяцев, что указывает на сильные фундаментальные показатели, несмотря на увеличение инвестиционных затрат.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Pinterest "имеет больше денежных средств, чем долга в своем балансе" и "ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что предполагает прочную финансовую основу для поддержки увеличенных инвестиций в исследования и разработки и инфраструктуру, упомянутых в отчете BMO. Кроме того, совет о том, что "ожидается рост чистой прибыли в этом году", соответствует стратегическому фокусу компании на долгосрочных улучшениях в системах ранжирования контента и рекомендаций.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Pinterest, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и рыночной позиции.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.