В пятницу BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по Nutrien Ltd. (NYSE: NTR), крупному игроку в индустрии удобрений. Аналитик фирмы снизил целевую цену акций до $70,00 с предыдущего уровня $75,00. Несмотря на это изменение, аналитик подтвердил рейтинг "Лучше рынка" для акций компании.
Пересмотр целевой цены связан с тем, что аналитик прогнозирует небольшие корректировки оценок прибыли Nutrien на 2025/26 годы. Рынок калийных удобрений, ключевого продукта Nutrien, демонстрирует признаки восстановления, и считается, что цены на него достигли дна. Это следует из комментариев президента Беларуси Александра Лукашенко, выразившего обеспокоенность текущими ценами на калийные удобрения.
Фирма также отметила, что европейские газовые премии продолжают поддерживать азотный сегмент бизнеса. Еще одним позитивным моментом для Nutrien является возобновление программы обратного выкупа акций, что может сигнализировать о уверенности в финансовом здоровье и перспективах компании.
Однако существуют некоторые опасения относительно розничного сегмента Nutrien и его способности вырасти до оценки в 2 миллиарда долларов в течение следующих нескольких лет. Несмотря на эти опасения, BMO Capital Markets считает акции Nutrien привлекательными при текущих мультипликаторах. Основываясь на целевом показателе фирмы, который составляет примерно 7,5 от прогнозируемого на 2025 год соотношения стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA), аналитик предполагает, что потенциал роста превышает вероятность рисков снижения.
В других недавних новостях, Nutrien Ltd. сообщила о заметном прогрессе в своем отчете о доходах за третий квартал 2024 года. Несмотря на снижение базовых цен на калийные удобрения и уменьшение скорректированной EBITDA азотного сегмента, компания объявила о значительном увеличении объемов продаж в сегменте добычи и скорректированной EBITDA за первые девять месяцев 2024 года. Nutrien также повысила прогноз по объемам продаж калийных и азотных удобрений, отражая оптимизм относительно роста рынка в ближайшие годы.
Компания продвигается к достижению целей по операционной эффективности, стремясь достичь ежегодной операционной эффективности в размере 200 миллионов долларов к 2025 году. Скорректированная EBITDA Nutrien достигла 4,3 миллиарда долларов, при этом скорректированная EBITDA розничного сегмента выросла на 10% по сравнению с прошлым годом. Этот рост указывает на сильные показатели, несмотря на зафиксированное снижение продаж семян на 16% в третьем квартале, в основном из-за неблагоприятных погодных условий в Латинской Америке.
Что касается распределения капитала, Nutrien планирует выделить от 2,2 до 2,3 миллиарда долларов на капитальные затраты в 2024 году. Компания также выкупила 1,5 миллиона акций примерно на 75 миллионов долларов с сентября 2023 года в рамках своей программы обратного выкупа акций, которая, как ожидается, продолжится до февраля 2025 года.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу BMO Capital Markets, данные InvestingPro предлагают дополнительную информацию о финансовом положении Nutrien. Рыночная капитализация компании составляет 23,7 миллиарда долларов, что отражает ее значительное присутствие в химической промышленности. Коэффициент P/E Nutrien, равный 32,49, указывает на то, что инвесторы готовы платить премию за ее прибыль, что соответствует мнению BMO о привлекательности акций при текущих мультипликаторах.
Советы InvestingPro подчеркивают сильную историю дивидендов Nutrien, которая повышала дивиденды на протяжении 7 лет подряд. Этот последовательный рост дивидендов в сочетании с текущей дивидендной доходностью в 4,41% может привлечь инвесторов, ориентированных на доход. Оценка компании также предполагает высокую доходность свободного денежного потока, что может поддержать продолжение выплат акционерам и недавно возобновленную программу обратного выкупа акций, упомянутую в статье.
Однако стоит отметить, что 4 аналитика пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что может отражать некоторые опасения относительно потенциала роста розничного сегмента. Несмотря на это, Nutrien остается прибыльной, с валовой прибылью в 7,72 миллиарда долларов за последние двенадцать месяцев и маржой операционной прибыли в 10,25%.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию перспектив Nutrien, InvestingPro предлагает 9 дополнительных советов, обеспечивая более комплексный анализ финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.