В пятницу BMO Capital Markets скорректировала свой прогноз по Array Technologies (NASDAQ:ARRY), ведущей компании в области солнечных технологий. Фирма снизила целевую цену акций компании до $8,00 с предыдущих $9,00, сохранив рейтинг "соответствует рынку". Пересмотр последовал за телефонной конференцией Array Technologies по результатам третьего квартала, которая представила смешанную картину текущего положения компании и ее будущих перспектив.
Во время телефонной конференции руководство Array Technologies указало, что их текущий портфель заказов на сумму $2 млрд, как ожидается, покроет примерно $1,3 млрд прогнозируемой выручки на 2025 финансовый год. Эта проекция предполагает потенциальное превышение оценок аналитика и консенсус-прогноза на этот год. Однако краткосрочный прогноз компании был менее оптимистичным из-за продолжающихся задержек проектов, особенно в Бразилии, что привело к снижению верхней границы прогноза по выручке на 2024 финансовый год.
Компания также столкнулась с операционными проблемами, о чем свидетельствуют единовременные статьи операционных расходов. Эти проблемы потребовали пересмотра в сторону понижения прогноза по прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) и прибыли на акцию (EPS) на 2024 финансовый год. Объем заказов в третьем квартале, оцениваемый в $230 млн, также вызвал опасения относительно потенциальной потери доли рынка в США в пользу таких конкурентов, как NXT.
Комментарии аналитика отражали сбалансированный взгляд на показатели и потенциал Array Technologies, признавая как положительные аспекты будущего покрытия выручки компании, так и негативное влияние задержек проектов и усиления конкуренции. Несмотря на эти проблемы, рейтинг "соответствует рынку" предполагает нейтральную позицию в отношении краткосрочных перспектив акций.
В других недавних новостях, Array Technologies, ведущий игрок в области решений для солнечного трекинга, сообщила о смешанных финансовых результатах в ходе телефонной конференции по итогам третьего квартала 2024 года. Компания объявила о выручке в размере $231 млн, что означает снижение по сравнению с предыдущим годом, но все еще находится в верхнем диапазоне прогноза. Несмотря на чистый убыток, в основном из-за неденежного обесценения гудвила, компания сохранила устойчивую скорректированную валовую маржу на уровне 35,4% и стабильный портфель заказов на $2 млрд.
Компания также представила новые продукты, включая 77-градусный трекер и архитектуру SkyLink, и ожидает сильный двузначный рост в 2025 году. Этот оптимистичный прогноз подкрепляется инновациями в продуктах и благоприятной регуляторной средой, с ожидаемой поддержкой от окончательных налоговых кредитов 45X. Array Technologies также стремится достичь 100% возможности производства внутри страны к первой половине 2025 года.
Однако важно отметить, что выручка за третий квартал 2024 года снизилась на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а операционные расходы увеличились, в основном из-за неденежного обесценения гудвила на сумму $162 млн от приобретения STI в 2022 году. Несмотря на эти проблемы, Array Technologies остается уверенной в своей траектории роста, подкрепленной стратегическим взаимодействием с клиентами, устойчивым портфелем заказов и инновационными предложениями продуктов.
Аналитика InvestingPro
Недавние рыночные показатели и финансовые метрики Array Technologies предоставляют дополнительный контекст к анализу BMO Capital Markets. Согласно данным InvestingPro, акции компании испытали значительное снижение: падение на 31,03% за последние три месяца и на 58,69% за прошедший год. Это согласуется с осторожной позицией аналитика и сниженной целевой ценой.
Финансовое здоровье компании представляет смешанную картину. Хотя Array Technologies работает с умеренным уровнем долга, и ее ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, компания не была прибыльной за последние двенадцать месяцев. Это отражается в отрицательной рентабельности активов -5,64%. Однако, согласно одному из советов InvestingPro, аналитики ожидают, что компания станет прибыльной в этом году, что может дать некоторый оптимизм инвесторам.
Другой совет InvestingPro указывает, что 8 аналитиков пересмотрели свои прогнозы по прибыли в сторону понижения на предстоящий период, что подтверждает опасения, высказанные в отчете BMO Capital Markets относительно задержек проектов и операционных проблем.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Array Technologies, обеспечивая более глубокое понимание финансового положения компании и рыночных перспектив.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.