В пятницу Canaccord Genuity скорректировала целевую цену акций Definitive Healthcare Corp (NASDAQ:DH), снизив ее до 5,00 долларов с предыдущих 6,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Держать" для акций. Анализ фирмы основан на обновленном прогнозе Definitive Healthcare на 2024 календарный год (CY24) и предварительном взгляде на 2025 календарный год (CY25). Компания пересмотрела свой прогноз на CY25, теперь прогнозируя нулевой рост в среднем диапазоне, что является улучшением по сравнению с ранее ожидавшимся снижением на 1%. Кроме того, ожидается, что маржа скорректированной EBITDA составит около 31%, что означает улучшение по сравнению с предыдущей оценкой примерно в 30%.
Руководство Definitive Healthcare предоставило информацию о предстоящем годе, предполагая, что текущий рост обязательств по оставшейся производительности (cRPO) на -4% может быть показательным для общей тенденции выручки на следующий год. Компания ожидает последовательного снижения выручки в течение первой половины 2025 года с восстановлением и последовательным ростом, прогнозируемым на вторую половину года.
Фирма также поделилась ожиданиями относительно прибыльности, прогнозируя сокращение маржи скорректированной EBITDA как минимум на несколько сотен базисных пунктов. Это ожидаемое снижение связывается с прогнозируемым падением выручки в первой половине года. Несмотря на снижение целевой цены, рейтинг "Держать" указывает на то, что Canaccord Genuity сохраняет нейтральную позицию относительно краткосрочных показателей акций.
В других недавних новостях, Definitive Healthcare Corp стала объектом нескольких значительных событий. Финансовые результаты компании за второй квартал 2024 года показали увеличение выручки на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 63,7 млн долларов, что превысило их собственные прогнозы. Скорректированная EBITDA также превзошла ожидания, отметив рост на 21% по сравнению с прошлым годом и достигнув 20,9 млн долларов. Несмотря на эти положительные результаты, компания столкнулась с трудностями в привлечении клиентов и увеличении продаж, объясняя недостаточную эффективность макроэкономическими условиями и проблемами с исполнением продаж.
Помимо финансовых результатов, компания объявила о назначении Кейт Шамсуддин Дженсен на должность нового главного операционного директора. Дженсен, которая работает в Definitive Healthcare с мая 2024 года, будет получать годовую базовую зарплату в размере 360 000 долларов и имеет право на премию за результативность, целевой размер которой составляет 60% от ее базовой зарплаты. Ей также были предоставлены 113 379 ограниченных акционерных единиц с временным вестингом стоимостью 500 000 долларов.
Что касается аналитиков, BTIG начала освещение Definitive Healthcare с рейтингом "Покупать", отметив сильные финансовые показатели компании, высокую маржу по сравнению с подсектором здравоохранительных IT и генерацию значительного свободного денежного потока. Фирма также отметила, что выручка за третий квартал прогнозируется снизиться на 4-7% по сравнению с третьим кварталом 2023 года, а выручка за весь 2024 год, по прогнозам генерального директора компании Кевина Купа, составит от 247 до 251 млн долларов.
Аналитика InvestingPro
В дополнение к анализу Canaccord Genuity, данные InvestingPro предоставляют дополнительный контекст финансового положения Definitive Healthcare Corp. Рыночная капитализация компании составляет 673,25 млн долларов, а выручка за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года - 255,85 млн долларов. Несмотря на ожидаемые трудности, советы InvestingPro подчеркивают, что чистая прибыль, как ожидается, вырастет в этом году, что соответствует прогнозу руководства об улучшении показателей во второй половине 2025 года.
Скорректированный коэффициент P/E компании, равный 30,13, предполагает, что инвесторы учитывают ожидания будущего роста, даже несмотря на краткосрочные трудности. Примечательно, что Definitive Healthcare работает с умеренным уровнем долга и поддерживает ликвидные активы, превышающие краткосрочные обязательства, что потенциально обеспечивает финансовую гибкость во время прогнозируемого снижения выручки в начале 2025 года.
Советы InvestingPro также указывают на то, что руководство агрессивно выкупает акции, что может сигнализировать о уверенности в долгосрочных перспективах компании, несмотря на текущие проблемы с ростом. Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 5 дополнительных советов, которые могут предоставить дальнейшее понимание финансового здоровья и рыночной позиции Definitive Healthcare.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.