В пятницу Truist Securities обновила свой прогноз по Piedmont Office Realty Trust (NYSE:PDM), повысив целевую цену до 12,00 долларов с предыдущих 11,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать" для акций. Корректировка произошла несмотря на небольшое снижение прогнозируемых фирмой средств от операций (FFO) на 2024 и 2025 годы.
Пересмотр целевой цены отражает позитивные изменения в фундаментальных показателях и настроениях инвесторов в офисном секторе. Truist Securities признает, что показатели Piedmont Office Realty Trust за третий квартал оказались немного ниже их модели на один цент на акцию, что привело к консервативному снижению оценок FFO на два цента на акцию на следующие два года.
Решение фирмы повысить целевую цену обусловлено значительным снижением стоимости долга Piedmont Office Realty Trust, что, как ожидается, окажет благоприятное влияние на будущее рефинансирование. Это демонстрируется облигациями компании, выпущенными в июле 2023 года с купоном 9,25% и сроком погашения в июле 2028 года, которые сейчас торгуются с доходностью к погашению в диапазоне низких 6%.
Truist Securities подчеркивает, что их прогнозы все еще зависят от деятельности компании по приобретению и отчуждению активов, что может повлиять на фактические результаты FFO. Тем не менее, текущие рыночные условия и более низкая стоимость долга для Piedmont Office Realty Trust, похоже, создают благоприятные условия для финансовых показателей компании в будущем.
Новая целевая цена в 12,00 долларов является самой высокой среди аналитиков Уолл-стрит, что свидетельствует о сильной уверенности в потенциале роста и прибыльности Piedmont Office Realty Trust в ближайшем будущем.
В других недавних новостях, Piedmont Office Realty Trust сообщила о значительном увеличении арендной активности в третьем квартале 2024 года, достигнув самого высокого уровня за последние десять лет. Процент аренды портфеля компании, находящегося в эксплуатации, вырос до 88,8%, что является самым высоким показателем с первого квартала 2020 года. Несмотря на снижение базовых средств от операций (FFO) на разводненную акцию по сравнению с тем же кварталом предыдущего года, Piedmont оптимистично оценивает восстановление роста FFO в 2025 году, подкрепленное недавно заключенными договорами аренды.
Компания завершила 65 арендных сделок в третьем квартале, при этом новые арендаторы составили 45%, а средний срок аренды - восемь лет. Уровень удержания арендаторов Piedmont составил 80%, с положительными тенденциями поглощения, особенно в регионе Sunbelt. Усилия компании в области устойчивого развития были признаны GRESB, и она ожидает увеличения годового дохода на 48 миллионов долларов от портфеля арендных договоров на 1,5 миллиона квадратных футов.
Однако базовый FFO на разводненную акцию снизился до 0,36 доллара, в основном из-за увеличения процентных расходов и снижения арендного дохода после продажи двух объектов. Компания сузила свой годовой прогноз по базовому FFO на 2024 год до 1,48-1,50 доллара на акцию.
Выводы InvestingPro
Недавние рыночные показатели Piedmont Office Realty Trust соответствуют оптимистичному прогнозу Truist Securities. Согласно данным InvestingPro, PDM показала сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 18,84%. Еще более впечатляющей является доходность в 54,02% за последние шесть месяцев, что указывает на значительную тенденцию к росту, поддерживающую позитивные настроения аналитиков.
Текущая рыночная капитализация компании составляет 1,28 миллиарда долларов, а соотношение цены к балансовой стоимости - 0,78, что предполагает возможную недооценку акций относительно активов. Это может представлять возможность для инвесторов, особенно учитывая, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, как отмечено в одном из советов InvestingPro.
Однако важно отметить, что PDM в настоящее время не является прибыльной, с отрицательным коэффициентом P/E -29,38 за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года. Совет InvestingPro также подчеркивает, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Несмотря на это, PDM выплачивает дивиденды в течение 15 лет подряд, с текущей дивидендной доходностью 4,9%, что может быть привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход.
Для тех, кто заинтересован в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 8 дополнительных советов по PDM, предоставляя более комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.