В пятницу Evercore ISI сохранила оптимистичный взгляд на Pinterest Inc (NYSE:PINS), хотя и снизила целевую цену до $45 с предыдущих $48.
Корректировка произошла после того, как Pinterest опубликовала неоднозначные результаты за третий квартал, что привело к снижению цены акций более чем на 10% во внебиржевых торгах второй квартал подряд. Инвесторы проявляют растущий скептицизм относительно способности компании достичь целевого показателя роста выручки в 20%.
Выручка Pinterest за третий квартал соответствовала ожиданиям аналитиков, но показала рост на 18% в годовом исчислении, при этом прогнозы указывают на небольшое замедление в четвертом квартале. Несмотря на опасения по поводу роста, прибыльность Pinterest продолжает впечатлять: прогнозируется рекордно высокая маржа EBITDA в 27% на 2024 финансовый год.
Слабые показатели в секторе рекламы продуктов питания и напитков, который составляет значительную часть общей выручки Pinterest, были отмечены как фактор, влияющий на проблемы роста выручки компании. За исключением этого сектора, рост выручки Pinterest составил низкие двадцать процентов. Компания также находится в процессе запуска новых продуктов, которые, как ожидается, помогут ускорить рост выручки в 2025 году.
Конкурентная борьба за доллары цифровой рекламы остается жесткой, причем на рынке доминируют такие крупные игроки, как Google, Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ), Amazon и Trade Desk. Pinterest должен продемонстрировать свою ценность для маркетологов в этой сложной среде.
Несмотря на текущие сдержанные настроения, Evercore ISI отмечает, что мультипликатор свободного денежного потока Pinterest на уровне 15X указывает на потенциально привлекательное соотношение риска и вознаграждения, если фундаментальный оптимистичный сценарий компании реализуется. Фирма подтверждает рейтинг "Лучше рынка" для акций Pinterest, сигнализируя о сохранении уверенности в потенциале компании.
Среди других недавних новостей, Pinterest Inc. сообщила о прибыли на акцию в четвертом квартале в размере 40 центов, что превысило оценки аналитиков в 34 цента. Выручка за тот же квартал составила от 1,13 до 1,15 миллиарда долларов, что соответствует средним оценкам аналитиков.
Несмотря на трудности в секторе продуктов питания и напитков, результаты компании за третий квартал 2024 года продемонстрировали устойчивые тенденции роста выручки, частично компенсированные увеличением рекламной выручки нижнего уровня воронки продаж.
Goldman Sachs недавно скорректировал целевую цену для Pinterest до $42 с предыдущих $46, сохранив рейтинг "Убежденная покупка". Анализ фирмы подчеркнул успешные инициативы Pinterest по росту рекламной выручки и похвалил руководство компании за дисциплину в отношении затрат. Кроме того, Deutsche Bank подтвердил рейтинг "Покупать", выразив оптимизм по поводу стабильности роста выручки Pinterest.
KeyBanc повысил целевую цену акций Pinterest до $45, отметив значительный потенциал роста. Piper Sandler сохранил рейтинг "Лучше рынка" для акций компании, подчеркнув потенциал высоких темпов роста в подростковом возрасте и расширения маржи. BofA Securities подтвердил рейтинг "Покупать", отметив потенциал продолжающейся интеграции технологии искусственного интеллекта в Pinterest.
В стремлении вернуть стоимость акционерам, Pinterest запустила новую инициативу по обратному выкупу акций, разрешив выкуп на сумму до 2 миллиардов долларов. Недавно запущенный набор инструментов Performance+ компании, направленный на улучшение таргетинга пользователей, все еще находится на начальной стадии развертывания. Это одни из последних разработок Pinterest, демонстрирующие приверженность компании улучшению своих рекламных продуктов и расширению охвата рынка.
Выводы InvestingPro
В дополнение к анализу Evercore ISI, недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели Pinterest. Несмотря на недавнее снижение цены акций, Pinterest показал сильную доходность в 15,92% за последние три месяца, что указывает на устойчивость доверия инвесторов.
Рост выручки компании остается устойчивым, увеличившись на 20,57% в последнем квартале, что близко к целевому показателю Pinterest в 20%. Этот рост поддерживается здоровой валовой маржой в 78,58%, демонстрируя способность Pinterest эффективно монетизировать свою платформу.
Советы InvestingPro подчеркивают, что Pinterest имеет больше наличных средств, чем долгов на своем балансе, что обеспечивает финансовую гибкость в условиях конкурентного ландшафта цифровой рекламы. Кроме того, ожидается, что чистая прибыль компании вырастет в этом году, что может помочь поддержать ее амбициозные цели по прибыльности.
Для инвесторов, стремящихся к более глубокому пониманию потенциала Pinterest, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов, обеспечивающих комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.