В пятницу компания Benchmark повысила целевую цену акций Unity Software (NYSE:U) до 15,00 долларов с 10,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Продавать". Корректировка последовала за результатами Unity за третий квартал, которые немного превзошли ожидания, однако компания предоставила осторожный прогноз на четвертый квартал.
Результаты Unity приходятся на сложный период для индустрии видеоигр, которая в течение 2024 года переживала масштабную реструктуризацию, сокращения рабочих мест и закрытия студий. В этом году было уволено более 11 500 сотрудников игрового сектора, что подчеркивает трудности, с которыми сталкивается отрасль.
Анализ Benchmark указывает на "Дилемму новатора", которая предполагает, что Unity, как устоявшаяся компания, может быть вытеснена новыми недорогими инновациями, особенно связанными с генеративным ИИ. Эти новые технологии могут позволить новичкам внедрить более простые инструменты разработки на основе ИИ, которые могут быстро развиваться и бросить вызов комплексной платформе "Create" от Unity.
Сегмент "Grow Solutions" Unity сообщил о снижении выручки на 5% в годовом исчислении в третьем квартале. Более того, полная перестановка команды топ-менеджмента указывает на то, что положительный сдвиг в траектории компании может произойти не скоро. Это оставляет Unity в сложной ситуации.
Фирма выразила обеспокоенность по поводу оценки Unity, которая торгуется с коэффициентом 29 к прогнозируемому скорректированному показателю EBITDA на 2025 год, что Benchmark считает чрезмерным с учетом текущих рисков и рыночных проблем.
В других недавних новостях Unity Software привлекла внимание своими сильными результатами за третий квартал и многообещающим прогнозом. Выручка компании за третий квартал превзошла ожидания, составив 446,52 млн долларов, что превысило консенсус-прогноз в 428,42 млн долларов. Однако прибыль не оправдала ожиданий: скорректированный убыток на акцию составил -0,31 доллара, что значительно ниже оценки аналитиков в 0,14 доллара прибыли.
Needham, известная аналитическая фирма, продемонстрировала уверенность в будущем Unity Software, повысив целевую цену акций компании с 23,00 до 26,00 долларов. На это решение повлияли недавние финансовые результаты Unity и ее прогноз на четвертый квартал, который превзошел ожидания. Needham также отметила продолжающийся переходный период компании, отмеченный ключевыми назначениями в руководстве и прогрессом в реконструкции модели Grow Unity.
Инвесторам также следует отметить, что стратегическая выручка Unity Software, по прогнозам, будет расти низкими однозначными темпами в 2025 году, потенциально превышая 20% скорректированной маржи EBITDA. Эти прогнозы, по мнению Needham, могут быть консервативными, с возможностью дополнительного роста, если сегмент Grow Unity восстановится быстрее, чем ожидалось.
Что касается будущего, Unity предоставила прогноз по выручке на четвертый квартал в размере 422-427 млн долларов, при этом средний показатель немного превышает консенсус-прогноз аналитиков в 424,9 млн долларов. Однако прогноз компании по выручке на весь 2024 год в размере 1,703-1,708 млрд долларов не дотягивает до ожиданий аналитиков в 1,766 млрд долларов. Это некоторые из последних событий, касающихся Unity Software.
Аналитика InvestingPro
Недавние результаты Unity Software и перспективы на будущее можно дополнительно проиллюстрировать данными в реальном времени от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет 8,81 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в индустрии видеоигр, несмотря на текущие проблемы.
Данные InvestingPro показывают, что выручка Unity за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года составила 1,97 млрд долларов, при этом темп роста выручки за тот же период составил -3,13%. Это согласуется с упоминанием в статье осторожного прогноза компании и сложной ситуации в игровом секторе.
Два релевантных совета InvestingPro проливают свет на финансовое положение Unity:
1. Unity не является прибыльной за последние двенадцать месяцев, что согласуется с обсуждением в статье трудностей компании и проблем в отрасли в целом.
2. Компания показала сильную доходность за последние три месяца, с общей доходностью по цене 54,67%. Эти недавние результаты могут объяснить решение Benchmark повысить целевую цену, несмотря на сохранение рейтинга "Продавать".
Эти выводы, наряду с 5 дополнительными советами, доступными на InvestingPro, предоставляют более полное представление о финансовом здоровье Unity и ее положении на рынке. Для инвесторов, стремящихся глубже понять перспективы Unity в условиях меняющегося ландшафта игровой индустрии, InvestingPro предлагает ценные аналитические данные для принятия инвестиционных решений.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.