В пятницу аналитик Wells Fargo повысил рейтинг акций Molson Coors (NYSE: TAP) с "ниже рынка" до "выше рынка", значительно увеличив целевую цену с 52 до 74 долларов. Новая цель основана на прогнозируемом 12-кратном показателе прибыли на акцию (EPS) за 2026 календарный год. Обоснование повышения рейтинга аналитиком сосредоточено на трех основных пунктах, которые указывают на позитивные перспективы компании в ближайшие годы.
Во-первых, аналитик прогнозирует умеренный рост прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT), в среднем всего на 0,5% в течение следующих трех лет. Несмотря на эту консервативную оценку, ожидается, что EPS вырастет примерно на 4%, поддерживаемый свободным денежным потоком около 7% после выплаты дивидендов. Этот денежный поток рассматривается как возможность для Molson Coors снизить долг или провести обратный выкуп акций.
Во-вторых, аналитик указывает на потенциальные катализаторы, которые могут положительно повлиять на себестоимость продукции на гектолитр (COGS/HL). По оценкам, только эти катализаторы стоят около 0,60 доллара на акцию, что может дать дополнительный импульс финансовым показателям компании.
Третий пункт подчеркивает текущую оценку Molson Coors, которая считается исторически низкой. Торгуясь на уровне 9,3-кратной прогнозируемой EPS на 2026 календарный год, акции находятся ниже средних мультипликаторов за 5 и 15 лет, составляющих 12,5 и 14,5 соответственно. Аналитик предполагает, что при такой оценке любые положительные катализаторы могут привести к значительному росту, особенно если произойдет возрождение потребления пива летом 2025 года, которое называют потенциальным "пивным летом".
Повышение рейтинга отражает уверенность Wells Fargo в способности Molson Coors генерировать стабильный рост и использовать будущие рыночные возможности, позиционируя компанию как привлекательную инвестицию на пути к 2025 году.
В других недавних новостях Molson Coors произошли значительные события. Отчет о прибылях и убытках за третий квартал показал снижение чистых продаж и объемов: консолидированная чистая выручка от продаж снизилась на 7,8%, а финансовый объем в США упал на 17,9%, что связано с макроэкономическими проблемами и прекращением контрактного производства пива Pabst. Несмотря на это, Molson Coors подтвердила свое стремление к росту прибыли до налогообложения и прибыли на акцию в среднем однозначном диапазоне, поддерживаемому усилиями по обратному выкупу акций.
Что касается взаимодействия с аналитиками, HSBC понизил рейтинг акций Molson Coors с "держать" до "сокращать", ссылаясь на опасения по поводу потенциала роста компании, особенно в предложениях легкого пива. Аналогично, CFRA понизила рейтинг акций с "активно покупать" до "держать", также снизив целевую цену до 57,00 долларов.
Несмотря на эти проблемы, Molson Coors сообщила об увеличении объема продаж бренда Coors Banquet на 8% и увеличила свою долю в Zoa, безалкогольном энергетическом напитке, до 51%.
Аналитика InvestingPro
Повышение рейтинга Molson Coors (NYSE: TAP) аналитиком Wells Fargo согласуется с несколькими ключевыми выводами InvestingPro. Финансовые показатели компании и ее положение на рынке подтверждают оптимистичный прогноз аналитика.
Данные InvestingPro показывают, что Molson Coors в настоящее время торгуется с коэффициентом P/E 12,79, что действительно относительно низко и подтверждает мнение аналитика об оценке акций. Это дополнительно подкрепляется коэффициентом цены к балансовой стоимости компании 0,88, что предполагает недооценку акций относительно ее активов.
Два релевантных совета InvestingPro подчеркивают финансовую силу Molson Coors и политику, ориентированную на акционеров. Во-первых, компания "поддерживает выплату дивидендов на протяжении 50 лет подряд", демонстрируя долгосрочную приверженность возврату стоимости акционерам. Эта последовательная история выплаты дивидендов согласуется с прогнозом аналитика о высокой доходности свободного денежного потока. Во-вторых, "руководство агрессивно выкупает акции", что может способствовать росту EPS, прогнозируемому аналитиком.
Дивидендная доходность компании в 3,1% и темп роста дивидендов 7,32% за последние двенадцать месяцев дополнительно подтверждают позитивный прогноз аналитика относительно доходности для акционеров. Эти показатели в сочетании с прибыльностью компании за последние двенадцать месяцев свидетельствуют о том, что Molson Coors хорошо подготовлена к реализации ожиданий роста, изложенных в повышении рейтинга Wells Fargo.
Для инвесторов, ищущих дополнительную информацию, InvestingPro предлагает еще 5 советов, которые могут обеспечить более глубокое понимание инвестиционного потенциала Molson Coors.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.