В пятницу Piper Sandler понизила рейтинг акций Savers Value Village Inc (NYSE:SVV) с "выше рынка" до "нейтрально", также снизив целевую цену до 10 долларов с предыдущих 11 долларов. Решение было принято после того, как компания отчиталась о квартале, не соответствующем ожиданиям, и предоставила более низкий прогноз.
Понижение рейтинга связано с тремя основными проблемами: значительным давлением на валовую маржу, прогнозируемым до 2025 года, тенденциями продаж как в Канаде, так и в США, не соответствующими прогнозам, и постоянной тенденцией компании не соответствовать оценкам или пересматривать прогнозы в сторону понижения пятый квартал подряд.
Несмотря на понижение рейтинга, аналитик отметил, что Savers Value Village наблюдала некоторое положительное движение, отметив, что сопоставимые тенденции продаж в магазинах показали улучшение в течение третьего квартала и продолжились в октябре. Однако эти тенденции, ведущие к четвертому кварталу, все еще считались разочаровывающими.
Пересмотренная целевая цена фирмы в 10 долларов основана на мультипликаторе 8x от прогнозируемой прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2025 год. Эта корректировка отражает более низкий прогноз EBITDA на 2025 год. Аналитик назвал значительное давление на валовую маржу ключевым фактором, влияющим на будущие финансовые показатели компании.
В отчете также затрагивается более широкая рыночная динамика, предполагая, что хотя сегмент секонд-хенда в США все еще представляет долгосрочные возможности, канадский рынок кажется все более насыщенным. Это созревание в Канаде частично ответственно за сдержанные ожидания продаж.
В заключение, Piper Sandler сохраняет благоприятный взгляд на долгосрочный потенциал магазинов секонд-хенда на рынке США. Однако непосредственные проблемы, с которыми сталкивается Savers Value Village, особенно в отношении давления на валовую маржу и разочаровывающих тенденций продаж, привели к более осторожной позиции в отношении краткосрочных перспектив акций.
В других недавних новостях Savers Value Village произошли значительные события. Результаты прибыли компании вызывают беспокойство, постоянные несоответствия прогнозам прибыли побуждают финансовые компании корректировать свои рейтинги и целевые цены. Piper Sandler, несмотря на снижение целевой цены акций с 13,00 до 11,00 долларов из-за несоответствия прибыли компании во втором квартале, сохраняет рейтинг "выше рынка", выражая оптимизм в отношении долгосрочного потенциала роста компании, особенно в индустрии секонд-хенда США.
Между тем, Goldman Sachs понизил рейтинг акций до "нейтрально" с "покупать" и снизил 12-месячную целевую цену до 10 долларов из-за растущего давления на рынке в канадском секторе. JPMorgan последовал их примеру, понизив рейтинг акций с "выше рынка" до "нейтрально", ссылаясь на опасения по поводу потенциальных негативных показателей.
В других недавних событиях Savers Value Village внесла заметные финансовые корректировки, включая поправку к существующему кредитному соглашению, которая добавляет дополнительный револьверный кредит в размере 50 миллионов долларов, обеспечивая компании дополнительную ликвидность. Компания также расширила свое присутствие на рынке Юго-Востока путем приобретения 2 Peaches Group.
Компания приветствовала нового финансового директора, Майкла Махера, назначение которого было положительно воспринято аналитиками. Эти недавние события отражают динамичную среду, в которой работает Savers Value Village.
Выводы InvestingPro
Недавние данные от InvestingPro проливают дополнительный свет на текущее финансовое положение Savers Value Village (NYSE:SVV), предоставляя контекст для понижения рейтинга Piper Sandler. Рыночная капитализация компании составляет 1,77 миллиарда долларов, с коэффициентом P/E 45,39, что указывает на то, что акции торгуются с высоким мультипликатором прибыли. Этот показатель оценки согласуется с одним из советов InvestingPro, который отмечает, что SVV "торгуется с высоким мультипликатором прибыли".
Выручка компании за последние двенадцать месяцев по состоянию на второй квартал 2024 года составила 1,52 миллиарда долларов, с умеренным ростом выручки на 3,16%. Однако рост EBITDA за тот же период показал значительное снижение на 31,94%, что может способствовать озабоченности, высказанной Piper Sandler относительно финансовых показателей компании.
Еще один совет InvestingPro подчеркивает, что "акции сильно упали за последние шесть месяцев", что подтверждается общей доходностью за 6 месяцев в -32,2%. Это снижение соответствует наблюдениям аналитика о постоянной тенденции компании не соответствовать оценкам или пересматривать прогнозы в сторону понижения.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 6 дополнительных советов для SVV, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.