В пятницу Piper Sandler пересмотрела свою позицию по Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings Inc (NASDAQ:UPST), повысив рейтинг акций с "нейтрального" до "выше рынка" и значительно увеличив целевую цену до 85,00 долларов с предыдущих 31,00 доллара. Этот пересмотр происходит на фоне того, как Upstart, компания, специализирующаяся на кредитных технологиях, пожинает плоды более благоприятной процентной среды и улучшений в своей кредитной модели.
На результаты компании в третьем квартале заметно повлияли эти улучшения, наряду с дополнительным преимуществом более низких процентных ставок. Недавнее партнерство Upstart с Blue Owl выделяется как стратегический шаг, предусматривающий покупку кредитов на сумму 2 миллиарда долларов в течение следующих 18 месяцев. Это партнерство способствует тому, что более половины финансирования кредитов Upstart обеспечивается за счет обязательного капитала, что рассматривается как стабилизирующий фактор для бизнес-модели компании.
По данным фирмы, руководство Upstart указало, что ведутся переговоры о других подобных партнерствах. Ожидается, что эти потенциальные партнерства еще больше укрепят кредитные возможности Upstart. Положительная траектория компании в третьем квартале свидетельствует об успешной интеграции этих стратегических инициатив.
Оптимистичный прогноз Piper Sandler также основан на ожидании того, что недавнее снижение процентных ставок положительно отразится на бизнес-модели Upstart в будущем. Комментарии аналитика подчеркивают синергию благоприятной процентной среды, улучшенной кредитной динамики и обновлений модели как ключевых факторов повышения целевой цены и улучшения рейтинга акций.
В других недавних новостях Upstart сделала несколько значительных шагов по расширению своего охвата и диверсификации предложений. Компания представила свою кредитную программу T-Prime, ориентированную на заемщиков с высоким кредитным рейтингом, к которой уже присоединились четырнадцать кредиторов. Upstart также получила программное обязательство на покупку до 2 миллиардов долларов от Blue Owl Capital Inc. и объявила о выпуске конвертируемых старших облигаций на сумму 300 миллионов долларов со сроком погашения в 2029 году, ориентированных на квалифицированных институциональных покупателей.
Рынок кредитования с использованием ИИ привлек внимание аналитиков: Mizuho Securities подтвердила рейтинг "выше рынка" для акций Upstart, отметив потенциальные факторы роста. Однако BofA Securities сохранила рейтинг "ниже рынка", но повысила целевую цену для Upstart.
Что касается финансовых показателей, объем кредитов и рост выручки Upstart ускоряются. Компания ожидает общую выручку примерно в 150 миллионов долларов за третий квартал 2024 года и прогнозирует положительную скорректированную EBITDA в четвертом квартале 2024 года. Среди других заметных событий - стратегическое партнерство с AMOCO Federal Credit Union для предоставления кредитов с использованием ИИ.
Несмотря на снижение комиссионного дохода на 9% по сравнению с прошлым годом до 131 миллиона долларов, Upstart зафиксировала увеличение объема кредитных операций на 31%. Эти недавние события подчеркивают постоянные усилия Upstart по совершенствованию своей кредитной платформы на основе ИИ и ее стратегический переход к более устойчивой и диверсифицированной структуре финансирования.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Upstart Holdings Inc соответствуют оптимистичному прогнозу Piper Sandler. Данные InvestingPro показывают, что компания продемонстрировала значительную доходность за последнюю неделю, с ростом цены на 14,42%. Этот краткосрочный рост является частью более крупной тенденции, поскольку Upstart показала впечатляющую доходность в 159,45% за последний год.
В настоящее время акции компании торгуются вблизи своего 52-недельного максимума, при этом цена составляет 96,64% от пика. Этот импульс отражен в советах InvestingPro, которые подчеркивают сильную доходность Upstart за различные периоды времени, включая последний месяц, три месяца и шесть месяцев.
Несмотря на эти положительные движения цен, важно отметить, что Upstart в настоящее время не является прибыльной, с отрицательным коэффициентом P/E -24,61. Это соответствует совету InvestingPro, предполагающему, что аналитики не ожидают, что компания будет прибыльной в этом году. Однако ликвидные активы Upstart превышают ее краткосрочные обязательства, что указывает на прочное финансовое положение для поддержки ее инициатив роста.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 12 дополнительных советов для Upstart Holdings Inc, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.