В четверг Guggenheim сохранила позитивный взгляд на TENGA, Inc. (NYSE: TGNA), повысив целевую цену акций компании до $22 с $19 при сохранении рейтинга "Покупать". Корректировка последовала за публикацией TENGA результатов за третий квартал, которые превзошли ожидания: выручка достигла $807 млн, превысив прогнозируемые $792 млн. Рост был обусловлен увеличением политических доходов.
TENGA также сообщила о скорректированной EBITDA в размере $270 млн, что превысило прогноз аналитика в $248 млн. Это превышение было связано с более высокой выручкой и усилиями компании по сокращению расходов. Аналитик отметил устойчивое финансовое положение TENGA, указав на соотношение чистого долга к EBITDA на уровне 2,8x на конец третьего квартала.
Компания продемонстрировала приверженность вознаграждению акционеров, о чем свидетельствует 10-процентное увеличение дивидендов в этом году и значительная программа обратного выкупа акций на сумму $650 млн. Руководство прогнозирует, что в течение следующих двух лет акционерам будет возвращено от 40% до 60% свободного денежного потока компании, при этом планируется поддерживать соотношение чистого долга к EBITDA на уровне около 3,0x.
Несмотря на пересмотр прогноза EBITDA на весь год в сторону понижения до $938 млн с предыдущих $971 млн, в основном из-за ожидаемого снижения политических доходов в четвертом квартале, аналитик выразил уверенность в финансовой стратегии компании. Новая целевая цена в $22 отражает обновленный прогноз аналитика, основанный на результатах TENGA за третий квартал и прогнозах на будущее.
В других недавних новостях, TEGNA Inc. сообщила о снижении общей выручки компании на второй квартал 2024 года, в основном из-за потери подписчиков и ослабления национального рекламного рынка. Однако сектор местной рекламы компании, особенно ее платформа продаж connected TV, Premion, показал устойчивость. Компания также объявила о многолетнем соглашении о правах на трансляцию с Dallas Mavericks, расширив телевизионный охват команды до примерно 10 миллионов человек в Техасе.
В последнее время в TEGNA произошли значительные изменения в команде управления. Компания объявила о предстоящем уходе старшего вице-президента и главного юрисконсульта Лорен С. Фишер, а также о назначении Джима Кайзера президентом и генеральным менеджером станций WOI и KCWI в Де-Мойне, штат Айова. Кроме того, Линн Билл, исполнительный вице-президент и главный операционный директор по медиа-операциям, покинет компанию в середине 2025 года.
Benchmark сохранил рейтинг "Покупать" для TEGNA, связывая недавние результаты компании с силой политической рекламы и спекуляциями относительно возможных изменений в президентстве США.
Фирма также отметила сильный свободный денежный поток TEGNA и программу возврата капитала как факторы, которые могут ограничить риск снижения. Компания сохраняет свой прогноз по скорректированному свободному денежному потоку на уровне от $900 млн до $1,1 млрд на 2024-2025 годы.
Инсайты InvestingPro
Недавние финансовые результаты и стратегические инициативы TEGNA Inc. (NYSE: TGNA) хорошо согласуются с несколькими ключевыми показателями и инсайтами от InvestingPro. Коэффициент P/E компании, равный 7,97, предполагает, что акции могут быть недооценены, особенно в свете повышенной целевой цены от Guggenheim. Эта оценка перспектив дополнительно подтверждается справедливой стоимостью InvestingPro в $21,73, что значительно выше текущей цены торгов.
Советы InvestingPro подчеркивают приверженность TEGNA к возврату средств акционерам, отмечая, что "Руководство агрессивно выкупает акции" и компания "Поддерживает выплату дивидендов в течение 54 лет подряд". Эти пункты подтверждают упоминание в статье о программе обратного выкупа акций TEGNA на сумму $650 млн и недавнем 10-процентном увеличении дивидендов. Кроме того, совет, указывающий на "Высокую доходность для акционеров", согласуется с прогнозом руководства о возврате 40-60% свободного денежного потока акционерам в течение следующих двух лет.
Финансовое здоровье компании выглядит устойчивым, данные InvestingPro показывают, что "Ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства", что поддерживает позитивный взгляд аналитика на финансовое положение TEGNA. Более того, недавние показатели акций были сильными, с общей доходностью по цене 26,63% за последние три месяца, что отражает уверенность инвесторов в направлении развития компании.
Для инвесторов, ищущих более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по TEGNA, обеспечивая более глубокое понимание финансового здоровья компании и ее положения на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.