В четверг Truist Securities скорректировала свой прогноз по акциям DoubleVerify (NYSE: DV), программной платформы для измерения и аналитики цифровых медиа. Фирма снизила целевую цену акций компании до 23,00 долларов с предыдущих 26,00 долларов, сохранив при этом рейтинг "Покупать". Решение было принято после того, как DoubleVerify представила результаты за третий квартал 2024 года, соответствующие ожиданиям, но дала смешанный прогноз на четвертый квартал.
Краткосрочные проблемы компании связаны с замедлением темпов роста в Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ), поскольку рекламодатели воздерживаются от ожидаемого решения для предварительных ставок, запуск которого намечен на начало следующего года. Кроме того, на расходы брендов повлиял наплыв политической рекламы в этот период, а также были сделаны ценовые уступки для обеспечения крупных клиентов, включая Google и Procter & Gamble.
Несмотря на эти трудности, Truist Securities ожидает, что в 2025 году DoubleVerify продемонстрирует рост выручки в низких двузначных числах, а маржа AEBITDA увеличится до более чем 33% благодаря повышению эффективности затрат. Ожидается, что рост будет обеспечен различными сегментами бизнеса, включая социальные сети, Connected TV (CTV), Retail Media Network (RMN) и международную экспансию.
Пересмотренные оценки и целевая цена отражают эти факторы, при этом Truist Securities отмечает, что акции DoubleVerify в настоящее время торгуются с коэффициентом 11,5 к стоимости предприятия по отношению к EBITDA на основе их оценок на 2025 год. Позиция фирмы свидетельствует об уверенности в потенциале роста и прибыльности компании, несмотря на краткосрочные проблемы, с которыми она сталкивается.
Среди других недавних новостей, DoubleVerify стала объектом нескольких аналитических корректировок после публикации отчета о доходах за третий квартал. Loop Capital снизила целевую цену DoubleVerify до 24 долларов, сохранив рейтинг "Покупать", несмотря на пересмотр прогноза на весь 2024 год в сторону понижения.
DoubleVerify продемонстрировала высокие результаты в третьем квартале, соответствующие прогнозам по выручке и превзошедшие ожидания руководства по показателю прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).
С другой стороны, Wells Fargo начала освещение с рейтингом "Ниже рынка", ссылаясь на опасения по поводу смещения рекламных расходов с программатик-дисплея на социальные сети и Connected TV (CTV). Это смещение, наряду с внутренними проблемами, привело к замедлению роста выручки с 29% до 17%.
Между тем, Truist Securities сохранила рейтинг "Покупать" для DoubleVerify с неизменной целевой ценой в 26,00 долларов, в то время как Needham также сохранила рейтинг "Покупать", но снизила целевую цену с 33 до 22 долларов. Корректировки отражают изменение прогнозов роста, особенно для сегментов измерения и активации DoubleVerify.
Аналитики из Canaccord Genuity и Needham ожидают, что DoubleVerify продолжит превосходить своего ближайшего конкурента и общую индустрию цифровой рекламы, несмотря на пересмотренные целевые цены акций. Это последние события, касающиеся DoubleVerify.
Аналитика InvestingPro
Недавние данные InvestingPro проливают дополнительный свет на финансовое положение и рыночные показатели DoubleVerify. Рыночная капитализация компании составляет 3,32 млрд долларов, что отражает ее значительное присутствие в сфере измерения цифровых медиа. Впечатляющая валовая маржа DoubleVerify в 82,42% за последние двенадцать месяцев по состоянию на третий квартал 2024 года согласуется с одним из советов InvestingPro, который подчеркивает "впечатляющую валовую прибыль" компании. Этот высокий показатель прибыльности подчеркивает эффективность компании в предоставлении своих программных решений.
Несмотря на недавние проблемы, отмеченные в статье, DoubleVerify продемонстрировала сильные краткосрочные рыночные показатели. Данные InvestingPro показывают значительную доходность в 14,66% за последнюю неделю и 16,23% за последний месяц. Эти цифры подтверждают еще один совет InvestingPro, указывающий на "значительную доходность за последнюю неделю". Однако инвесторам следует отметить, что акции торгуются с высоким коэффициентом P/E 54,13, что подтверждает совет InvestingPro о том, что они "торгуются с высоким мультипликатором прибыли".
Для тех, кто ищет более комплексный анализ, InvestingPro предлагает 14 дополнительных советов по DoubleVerify, предоставляя более глубокое понимание финансового здоровья и рыночной позиции компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.