В четверг финансовая компания Stephens повысила целевую цену акций Q2 Holdings (NYSE:QTWO), поставщика решений для цифрового банкинга, с 75,00 до 100,00 долларов. Фирма сохраняет рейтинг "выше рынка" для акций. Корректировка последовала за недавним отчетом Q2 Holdings о прибыли, превзошедшей ожидания, особенно в части скорректированной EBITDA и выручки.
Q2 Holdings успешно достигла своей цели по "Правилу 30", финансовому показателю, указывающему на баланс роста и прибыльности. Положительные результаты компании связаны с серией новых сделок и расширением существующих контрактов.
Ожидается, что эти факторы обеспечат рост выручки от подписки на уровне среднего десятка процентов до 2026 года. Выручка компании от подписки увеличилась на 18% по сравнению с прошлым годом благодаря инициативам по кросс-продажам и реализации крупных сделок, заключенных в 2023 году.
Превышение показателей маржи компании связано с переходом на выручку от подписки и повышением эффективности в операциях по доставке и поддержке. Q2 Holdings также сообщила о значительном генерировании свободного денежного потока (FCF) в размере 35 миллионов долларов с начала года, что в общей сложности составляет 70 миллионов долларов.
Это позволяет компании потенциально достичь 70% коэффициента конверсии за полный год, что превышает первоначальные прогнозы. Фирма планирует использовать этот сильный денежный поток для погашения своих непогашенных конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2025 и 2026 годах.
Аналитик Stephens отметил устойчивый спрос и динамику в заключении новых контрактов как ключевые факторы повышения целевой цены. С 24-месячным оставшимся обязательством по исполнению (RPO), которое составляет примерно 81% предполагаемой выручки на следующие два года — что превышает исторический средний показатель в 75% — цели, установленные Q2 Holdings, считаются вполне достижимыми.
Фирма ожидает, что способность компании превзойти эти цели может послужить катализатором для расширения ее рыночного мультипликатора.
В других недавних новостях Q2 Holdings добилась значительных успехов в финансовом секторе. Компания недавно сообщила о прибыли за третий квартал, превысившей как консенсус-прогнозы, так и собственные прогнозные диапазоны, что связано с устойчивым спросом и успешными сделками по расширению.
Rapid Processing Output Q2 увеличился на 30%, а годовой регулярный доход (ARR) от подписки вырос на 20%. Goldman Sachs повысил целевую цену Q2 до 103 долларов, отражая сильный спрос и рост заказов в Q2 Innovation Studio.
Citi также повысил целевую цену Q2 до 96 долларов, ссылаясь на увеличение выручки и значительный рост скорректированной EBITDA. Компания продемонстрировала 20-процентный рост ARR от подписки по сравнению с прошлым годом благодаря успешному привлечению клиентов и стратегиям кросс-продаж. Q2 Holdings также на пути к достижению своих целей по выручке от подписки и прибыли на 2025 финансовый год.
В компании происходит значительный переход в руководстве: Джонатан Прайс сменит Дэвида Мехока на посту финансового директора в ноябре. Аналитические фирмы, такие как Citi, Truist Securities и Baird, сохранили положительные рейтинги для компании, в то время как DA Davidson сохранила нейтральную позицию.
Truist Securities подтвердила рейтинг "покупать" и целевую цену в 78,00 долларов для Q2 Holdings, выразив уверенность в перспективах компании. Baird подтвердила рейтинг "превосходит рынок" для Q2 Holdings с неизменной целевой ценой в 76,00 долларов.
Несмотря на смену руководства, эти фирмы выразили оптимизм в отношении финансовой траектории Q2 Holdings под руководством нового финансового директора. Это лишь некоторые из недавних событий, формирующих траекторию развития Q2 Holdings.
Аналитика InvestingPro
Недавние показатели Q2 Holdings соответствуют нескольким метрикам и советам InvestingPro, предоставляя дополнительный контекст к оптимистичному прогнозу аналитика Stephens. Рост выручки компании на 10,92% за последние двенадцать месяцев и на 12,94% в последнем квартале подтверждает прогноз аналитика о росте выручки от подписки на уровне среднего десятка процентов до 2026 года. Эта траектория роста дополнительно подкрепляется советом InvestingPro, указывающим на ожидаемый рост чистой прибыли в этом году.
Сильные показатели акций очевидны из впечатляющей доходности в 162,78% за последний год, при этом акции торгуются вблизи своего 52-недельного максимума. Эта динамика отражена в советах InvestingPro, подчеркивающих сильную доходность за последний месяц, три месяца и десятилетие. Улучшенное финансовое положение компании также очевидно, с советом InvestingPro, отмечающим, что ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства, что соответствует сообщению о сильной генерации свободного денежного потока.
Хотя, согласно InvestingPro, Q2 Holdings работает с умеренным уровнем долга, ее способность генерировать значительный свободный денежный поток позволяет ей хорошо справляться с непогашенными конвертируемыми облигациями, как упоминалось в статье. Инвесторам следует отметить, что акции торгуются с высоким мультипликатором выручки, что может быть оправдано перспективами роста компании и ее позицией на рынке.
Для более комплексного анализа InvestingPro предлагает 15 дополнительных советов по Q2 Holdings, предоставляя инвесторам более широкий взгляд на финансовое здоровье компании и ее положение на рынке.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.