В среду Oppenheimer скорректировал свой прогноз по Emerson (NYSE:EMR), повысив целевую цену акций до 150 долларов с предыдущего уровня в 125 долларов, подтвердив при этом рейтинг "Превосходит рынок". Корректировка произошла после того, как Emerson сообщила о солидном 6%-ном росте органических продаж в 2024 финансовом году, основываясь на 10%-ном увеличении в 2023 финансовом году и 7%-ном росте в 2022 финансовом году. Ожидается, что эта траектория роста сохранит среднее значение в 4% до 2025 финансового года, обусловленная стабильным ростом в сфере процессов и гибридных технологий, подкрепленным циклами капиталовложений и расширяющимся портфелем проектов.
Аналитик подчеркнул недавний импульс Emerson в таких секторах, как СПГ, науки о жизни и инициативы в области устойчивого развития, отметив, что эти области способствуют росту компании. Кроме того, наблюдается расширение улучшения в заказах, что повысило видимость органического роста в дискретных сегментах и сегментах тестирования и измерений во второй половине финансового года по сравнению с предыдущими периодами, которые представляли более легкие сравнения.
Стратегические шаги Emerson включают первоначальное предложение в размере 240 долларов за акцию для приобретения оставшейся 43%-ной миноритарной доли в AspenTech, в которой Emerson уже владеет 57%-ным контрольным пакетом. Ожидается, что эта сделка достигнет точки безубыточности для скорректированной прибыли на акцию по форме pro forma на 2025 финансовый год, учитывая затраты на финансирование полного владения, немедленную экономию затрат и операционный рычаг. Сроки и сезонность этой сделки были благоприятно учтены в анализе Oppenheimer.
Кроме того, Emerson рассматривает различные варианты для своего бизнеса в области безопасности и производительности, включая потенциальную продажу за наличные, которая может привлечь около 4 миллиардов долларов до налогообложения. Если Emerson продолжит как сделку с AspenTech, так и продажу своего бизнеса в области безопасности и производительности, ожидается, что компания завершит 2025 финансовый год с чистым левериджем менее 2. Это позиционирует Emerson как упрощенную и полную чистую игру в области автоматизации, согласно оценке аналитика.
В других недавних новостях, Emerson Electric Co (NYSE:EMR). получила серию повышений рейтингов от KeyBanc Capital Markets, Mizuho Securities, Baird и Deutsche Bank после сильных показателей 2024 финансового года и стратегических объявлений. Рост компании был обусловлен ее бизнесом в области процессов и гибридных технологий, и она сообщила о 6%-ном увеличении базовых продаж и 24%-ном росте скорректированной прибыли на акцию за финансовый год.
Emerson также предложила приобрести оставшиеся акции Aspen Technology и рассматривает возможность продажи своего бизнеса в области безопасности и производительности. Ожидается, что эти шаги усилят фокус Emerson на автоматизации, потенциально приводя к выгодным синергиям, особенно со сделкой с Aspen Technology. Однако KeyBanc предположил, что для приобретения Aspen Technology может потребоваться более высокое предложение.
Emerson также планирует выкупить собственные акции на сумму 2 миллиарда долларов в 2025 финансовом году. Прогноз компании на 2025 финансовый год превзошел ожидания рынка, составив от 5,85 до 6,05 долларов на акцию. Эти недавние события являются частью плана трансформации Emerson, направленного на то, чтобы стать более ориентированной на рост и прибыльной компанией.
Выводы InvestingPro
Сильные показатели Emerson и стратегические шаги, отмеченные в статье, дополнительно подтверждаются недавними данными от InvestingPro. Рыночная капитализация компании составляет впечатляющие 72,62 миллиарда долларов, отражая ее значительное присутствие в индустрии электрооборудования. Рост выручки Emerson на 13,34% за последние двенадцать месяцев соответствует солидному росту органических продаж, упомянутому в статье, демонстрируя способность компании капитализировать ключевые секторы, такие как СПГ, науки о жизни и инициативы в области устойчивого развития.
Советы InvestingPro показывают, что Emerson повышает дивиденды на протяжении 54 лет подряд, демонстрируя финансовую стабильность и приверженность доходам акционеров. Этот последовательный рост дивидендов дополняет стратегические приобретения компании и потенциальные продажи активов, обсуждаемые в статье, указывая на сбалансированный подход к росту и созданию стоимости для акционеров.
Недавние показатели акций заслуживают внимания: доходность за последнюю неделю составила 16,36%, а за последний год - 41,15%. Эти цифры поддерживают оптимистичный прогноз Oppenheimer и повышенную целевую цену. Однако инвесторам следует отметить, что акции торгуются вблизи 52-недельного максимума, с коэффициентом P/E 42,31, что предполагает премиальную оценку, которая может отражать оптимизм рынка относительно будущих перспектив Emerson.
Для читателей, заинтересованных в более глубоком анализе, InvestingPro предлагает 13 дополнительных советов по Emerson, предоставляя комплексный взгляд на финансовое здоровье и рыночную позицию компании.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.