Kalita-Finance

FOREX

В понедельник, 24 марта, доллар нивелировал результаты первоначального роста относительно евро, однако улучшил свои позиции в парах с японской иеной и швейцарским франком на фоне публикации отчета Национальной ассоциации риэлтеров (NAR), указавшего на неожиданное увеличение объемов продаж на вторичном рынке недвижимости в США в феврале, после их сокращения на протяжении полугода.

По мнению аналитиков, превысивший ожидания рост продаж на 2.9% до 5.03 млн. домов в годовом исчислении возродил надежды на то, что кризис рынка недвижимости постепенно ослабевает.

В то же время, средняя стоимость дома в феврале снизилась на рекордные 8.2% в годовом исчислении до 195.9 тыс. долл. против 213.5 тыс. в феврале прошлого года и 199.7 тыс. в январе 2008 года. Тем не менее, падающие цены на дома стимулировали покупательский спрос.

Запасы непроданных домов к концу февраля сократились на 3.0% до 4.03 млн. предназначенных для продажи домов. При текущем уровне продаж имеющиеся запасы домов могут быть реализованы за 9.6 мес. против 10.2 мес. в конце января.

Умеренное укрепление американской валюты является коррекцией к существенному падению, наблюдавшемуся на протяжении последнего месяца, вызванному опасениями по поводу замедления американской экономики. Многие ведущие экономисты заявляют о начале рецессии в США, спровоцированной кризисом рынка недвижимости и кредитного сектора, а также высокими ценами на нефть.

Опубликованные в понедельник данные национального индекса деловой активности (NAI), рассчитываемого ФРБ Чикаго, стали очередным признаком начала рецессии в США.

В расчетную базу индекса NAI входят средневзвешенные показатели 85-ти индикаторов экономической активности в четырех категориях: производство и доходы; занятость; личное потребление и недвижимость; а также продажи, заказы и запасы. В феврале индекс NAI снизился до минус 1.04 пункта против минус 0.68 в январе, при этом, все четыре компоненты индекса оказались в негативной области.

Во вторник ожидается публикация отчета Conference Board, рассчитывающего широкий индекс потребительского доверия в США. Несмотря на то, что доверие потребителей может ослабнуть в результате ухудшения ситуации на рынке труда, еженедельный индикатор потребительского доверия ABC указывает на возможную стабилизацию основного индекса.

EUR/USD

К окончанию торгового дня в понедельник пара евро/доллар достигла отметки 1.5421 против 1.5428 в пятницу вечером. В опубликованной в понедельник статье Financial Times обсуждалась возможность замены доллара на евро в качестве резервной мировой валюты в ближайшие 10-15 лет, учитывая постоянный дефицит платежного баланса США в совокупности с длительным падением доллара и отказом развивающихся стран от привязки национальных валют к американской. Коррекционное снижение евро, наблюдавшееся на протяжении нескольких дней, ослабило давление на ЕЦБ со стороны европейских экспортеров и политиков, призывавших регуляторов к массивным интервенциям, что могло бы привести к существенному снижению курса единой валюты. По мнению аналитиков, в ближайшее время евро может возобновить повышение, учитывая более благоприятные перспективы европейской экономики в сравнении с экономикой США.

Уровни поддержки: 1.5179, 1.4953
Уровни сопротивления: 1.5865, 1.5901

GBP/USD

Британский фунт прибавил 40 пунктов против доллара (1.9855 к 00:00 мск), несмотря на публикацию разочаровывающих данных по рынку недвижимости Великобритании. Согласно данным Rightmove, в марте цены на жилье выросли лишь на 0.8% против 3.2% в феврале. В годовом исчислении темпы роста цен замедлились до 5% против 5.8% в предыдущем месяце. Основную поддержку фунту оказало повышение фондового рынка США, стимулировавшее спрос на высокодоходные валюты.

Уровни поддержки: 1.9769, 1.9635
Уровни сопротивления: 1.9975, 2.0123

USD/CHF

Швейцарский франк потерял порядка 115 пунктов в паре долларом, достигнув к окончанию торгового дня отметки 1.0203. В отсутствие публикаций макроэкономических данных Швейцарии, движение пары USD/CHF отражало динамику фондовых индексов Японии и США. Позитивные данные по рынку недвижимости США, а также сообщения о новых шагах американских регуляторов, предпринимаемых в целях улучшения ситуации на ипотечном рынке и в банковском секторе, способствовали стабилизации финансовых рынков, что ослабило защитную функцию франка.

Уровни поддержки: 1.0000, 0.9750
Уровни сопротивления: 1.0281, 1.0336

USD/JPY

Японская иена подешевела почти на 120 пунктов против доллара, достигнув к 00:00 мск отметки 100.72 на фоне уверенного роста фондовых индексов США, что способствовало усилению активности сектора carry trades. Согласно опубликованным в понедельник данным, индекс деловых настроений в крупных компаниях Японии в I квартале текущего года упал до минимального за шесть лет уровня минус 9.3 пункта, что может вынудить ЦБ Японии вернуться к обсуждению возможного смягчения монетарной политики. По мнению аналитиков, в намеченном к публикации на апрель полугодовом обзоре ЦБ Японии могут появиться значительные изменения в оценке состояния японской экономики и ее перспектив.

Уровни поддержки: 96.77, 95.83
Уровни сопротивления: 102.11, 102.47

USD/RUR

На российском валютном рынке в понедельник, 24 марта, котировки доллара умеренно выросли на фоне консолидации пары евро/доллар в ходе европейской торговой сессии в диапазоне 1.5340 - 1.5454. Стоимость бивалютной корзины, основного операционного показателя валютной политики Банка России, колебалась на уровне 29.61 - 29.62 руб. Основную поддержку доллару оказывают ожидания улучшения ситуации в финансовом секторе США в результате принимаемых ФРС дополнительных мер по ослаблению дефицита ликвидности и кризиса доверия в банковском секторе США. Крупнейшие банки США позитивно восприняли новые условия ФРС по проведению кредитных аукционов, включая расширение списка инструментов, под залог которых будут предоставляться в кредит казначейские облигации США первичным дилерам рынка на срок до 28 дней. Кроме того, благоприятное влияние на доллар оказали сообщения о намерении JPMorgan Chase увеличить сумму предложения по покупке Bear Stearns c 2 долл. до 10 долл. за акцию, что, по мнению аналитиков, могло быть вызвано недовольством миноритарных акционеров Bear Stearns объявленными ранее условиями сделки. Тем не менее, во второй половине дня доллар нивелировал результаты первоначального роста на фоне закрытия длинных позиций по американской валюте на опасениях публикации в 17:00 мск слабых данных по рынку недвижимости США. В свою очередь, на российском денежно-кредитном рынке в понедельник сохранилась стабильная ситуация. Суммарные остатки средств на корсчетах и депозитах кредитных организаций в ЦБ РФ увеличились на 16.7 млрд. руб. до 781.0 млрд. руб. Ставки по кредитам overnight на рынке МБК для банков первого круга колебались на уровне 3.5%-4.5% годовых. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила 3.43% годовых. Суммарный объем сделок на аукционах прямого РЕПО уменьшился до 5.65 млрд. руб. против 5.71 млрд. руб. в пятницу. Аналитики ожидают роста ставок МБК на этой неделе до 5%-6% и некоторого оттока ликвидности в связи с намеченными на вторник и пятницу выплатами НДПИ и налога на прибыль.

Сессия расчетами «завтра» в валютной секции ММВБ открылась на отметке 23.84 руб. за долл., на 6.5 коп. выше уровня закрытия пятницы. Закрытие состоялось на отметке 23.805 руб., на 3 коп. уровня выше предыдущего закрытия. Средневзвешенный курс доллара вырос на 3.31 коп. до 23.8127 руб. Торговые обороты, по сравнению с объемами пятницы, увеличились на 637.45 млн. долл. и составили 2707.82 млн. долл.

Курсы валют по состоянию на 00:00 мск.

open	high	low	сlose*	chg, %
EUR/USD	1,5431	1,5452	1,5423	1,5438	0,05
GBP/USD	1,9823	1,9827	1,9811	1,9813	0,00
USD/CHF	1,0092	1,0093	1,008	1,009	-0,02
USD/JPY	99,54	99,55	99,35	99,4	-0,14
EUR/JPY	153,7	153,7	153,38	153,38	-0,16
EUR/GBP	0,7786	0,7794	0,7773	0,779	-0,05
EUR/CHF	1,5575	1,5583	1,5571	1,5579	0,01
GBP/CHF	1,9981	2,0025	1,9981	1,9995	0,06
GBP/JPY	197,32	197,36	196,76	196,95	-0,09
AUD/USD	0,9018	0,9026	0,9004	0,901	-0,03
USD/CAD	1,0228	1,0258	1,0225	1,025	0,22