К 15:15 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,5% до 2013,68 пт., а РТС – на 1128,71 пт. К середине дня индекс ММВБ вновь торговался в минусе на пониженных объёмах, испытывая давление со стороны укрепляющегося рубля. Поэтому в числе аутсайдеров преобладали бумаги экспортёров: Башнефть (MCX:BANE) (-2,04%), Северсталь (MCX:CHMF) (-2%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-1,93%), Мечел (MCX:MTLR) (-1,68%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-0,95%). Впрочем, влияние рубля не было безусловным.
В группе лидеров преобладали бумаги энергетиков, имеющие рублёвую выручку: ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+3,94%), Россети (MCX:RSTI) (+2,5%), МРСК Центр (+2,34%), РусАл (MCX:RUALRDR) РДР (+2,07%), Магнит (MCX:MGNT) (+1,75%). Русгидро (MCX:HYDR) (+0,33%) увеличила прибыль по РСБУ в 2016 году на 40% до 41,87 млрд рублей, а выручку – на 7,4% до 115,03 млрд рублей.
Газпром (-0,12%) увеличил прибыль по РСБУ в 2016 году на 2% до 411,42 млрд рублей. Выручка сократилась на 9,2% до 3,93 трлн рублей. Кроме фактора крепкого рубля, на рынке отсутствует интерес больших игроков, что отражают объёмы торгов. II квартал, как правило, бывает достаточно сложным для рынков и уход инвесторов вполне ожидаем.
Рубль продолжил укрепляться и обновил свои максимумы с июля 2015 года. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2945 рублей.
Однодневная ставка MosPrime выросла до 10,23%, недельная – до 10,18%, а месячная осталась на уровне 10,18%. Многие эксперты рынка говорят о том, что укрепление рубля закончилось и в ближайшее время нас ждёт разворот.
Однако мы пока лишь можем отметить то, что условия укрепления рубля остаются прежними. Более того, если учитывать котировки нефти, которые не смогли упасть ниже $50 за баррель Brent, то укрепление вполне может продолжиться, пока Минфин и ЦБ не займут более жёсткую позицию. Вполне вероятно, что в ближайшее время мы вновь услышим об увеличении закупок валюты финансовым ведомством, а также о желании ЦБ РФ пополнить золотовалютные резервы.
Отсутствие поводов для бегства капитала из ОФЗ также способствует стабильности российской валюты. К тому же ЦБ вполне может снизить ставку ещё несколько раз в текущем году до 8,5%, что будет привлекать спекулянтов на рынок облигаций. К 15:16 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,7% до 56,217 пт., EUR/RUB – на 0,91% до 60,37 пт.
Европейские индексы торговались без существенной волатильности. Более оживлённые торги наблюдались в секторе розничной торговли. H&M подрастали до 3,6% на фоне сильной квартальной отчётности. Сектор нефтяников также радовался позитиву в котировках нефти: Total SA (PA:TOTF) (+0,14%), Tullow Oil (LON:TLW) (+4,19%). Индекс потребительского доверия в еврозоне составил -5,0 пункта, что совпало с ожиданиями. Индекс делового климата составил 0,82 пункта при ожиданиях 0,84. Евро заметно слабел на торгах в четверг.
Инфляция в Испании замедлилась до 2,1% в марте при ожиданиях 2,7%. В Германии инфляция за март выросла на 0,2% при ожиданиях 0,4%, а в годовом выражении замедлилась до 1,5%. К 15:15 (мск) индекс DAX торговался на уровне 12212,13 (+0,07%), CAC40 – 5068,59 (-0,01%), FTSE 100 – 7353,81 (-0,27%).
Еврокомиссия направила балтийским странам письмо с предложением обсудить детали законодательного регулирования Северный Поток 2. В целом, Германия, Дания и Швеция поддерживают проект, но балтийские государства и Польша выражают обеспокоенность тем, что Евросоюз уже на треть зависит от поставок Газпрома (MCX:GAZP). На рынке нефти – без перемен. Фактор снижения добычи в Ливии частично компенсируется ростом добычи в США. Впрочем, к середине европейских торгов индикативные контракты торговались в минусе.
Reuters пишет о том, что добыча в OPEC снижается третий месяц подряд, а уровень соблюдения договорённостей по сокращению добычи в Картеле достиг 95%. К 15:15 (мск) нефть марки Brent торговалась на уровне $52,4 (-0,27%), WTI – $49,46 (-0,10%), золото – $1249,6 (-0,33%), медь – $5885,26 (-0,3%), никель – $9990 (-0,55%), палладий – $791,2 (+0,13%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 99,96. AUD и CAD торговались без существенного отклонения от уровня закрытия накануне, а вот NZD слабел до 0,3% против доллара США. К 15:15 (мск) пара EUR/USD составила $1,073 (-0,31%), GBP/USD – $1,246 (+0,18%), USD/JPY – 111,21 (+0,18%).
Вечером в 16:45 (мск) говорит глава ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер, в 18:00 (мск) говорит глава ФРБ Далласа Р. Каплан, в 23:30 (мск) выступает президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. Клаас Нот, представляющий Датский ЦБ в ЕЦБ, заявил о том, что регулятор весьма удовлетворён темпами развития экономики еврозоны и может приступить к свёртыванию покупки бондов в течение 12 месяцев с параллельным повышением ставок. Меж тем в США число первичных обращений за пособием по безработице составило 258 тыс. на прошлой неделе при ожиданиях 248 тыс. Рост ВВП в IV квартале пересмотрен в сторону увеличения до 2,1% с 1,9%. Фьючерс на S&P 500 снижался в пределах 0,1%. Индекс доллара, напротив, усилил свой рост до 100 пунктов. Вечерний отрезок торгов рубль вновь рискует провести в укреплении, штурмуя отметку в 56 за доллар. Улучшение показателя ВВП США обещает стабильный спрос на нефть, которая, кстати, весьма позитивно отреагировала на вышедшую статистику. За счёт нефти смог поправить положение и индекс ММВБ, но все же крепкий рубль не позволяет говорить об уверенном росте.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер