Котировки кукурузы выросли на пересмотренной вниз оценке насаждений в США. В то же время, объем экспорта из Южной Америки остался на высоком уровне, что оказывает давление на котировки этой с/х культуры. Продолжат ли расти цены на кукурузу?
Инвесторы пересматривают оценку темпов роста площади засеивания кукурузы в сторону понижения, ожидая того, что фермеры в ноябре увеличат посевы соевых бобов, поскольку ноябрьские фьючерсы на сою в текущем месяце выросли на 5% по сравнению с ростом фьючерсов на кукурузу в декабре на 2.7%.
В четверг вышел прогноз от Rabobank, согласно которому объем насаждений кукурузы вырастет на 1-1.5 млн. акров с 88.4 млн. акров в прошлом году.
Ранее банк Societe Generale (PA:SOGN) в своем отчете прогнозировал, что площадь посевов кукурузы составит 89.0 акров. По первоначальной оценке министерства сельского хозяйства США, в прошлом месяце площадь посевов составила 90.0 млн. акров, однако число будет скорректировано на следующей неделе с учетом результатов исследования фермеров. Пока же это исследование не вышло, оценочная площадь посевов не достигает и официальных 90 млн. акров, даже несмотря на то, что ожидается ее рост впервые за последние четыре года. Это случит бычьим сигналом для кукурузы.
В то же время, аналитики отмечают, что падение цен на азотные удобрения может привести к росту урожая, что станет уже медвежьим сигналом для кукурузы наряду с серьезной конкуренцией со стороны экспорта из стран Эжной Америки и возможного роста поставок из Украины на 2-3 млн. тонн в 2016-17гг.
На дневном графике с октября 2015 года CORN:D1 кукуруза торгуется в нисходящем тренде, причем ее 50-дневная скользящая средняя MA(50) находится ниже 200-дневной MA(200) и продолжает снижаться. Котировки кукурузы начали расти с конца февраля, преодолев уровень 50-дневной скользящей средней и линию сопротивления. График сформировал фигуру технического анализа «двойная вершина» и корректируется по направлению к 50-дневной скользящей средней и линии сопротивления, которая сейчас выступает поддержкой. Осциллятор RSI падает, что также является медвежьим сигналом. Индикатор MACD находит выше сигнальной линии, однако расстояние между ними не меняется, значит ни у быков, ни у медведей сейчас нет приоритета. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Индикатор Parabolic также дает сигнал к покупке. Мы полагаем, что преодоление верхней границы канала Дончиана и последнего верхнего фрактала на отметке 373.2 будет означать продолжение бычьего тренда, что поможет быть использовано для входа на рынок. Отложенный ордер на покупку может быть расположен выше данного уровня. Стоп-лосс можно поместить ниже сигнала Parabolic на отметке 364.8. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic.
Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 364.8, не активировав ордер на 373.2, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Buy stop выше 373.2
Stop loss ниже 364.8