Улучшаются прогнозы урожая
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) – индекс зерна. Он включает в себя четыре основных вида зерновых культур, торгующиеся на бирже. Индекс может снизиться, если будут дешеветь отдельные CFD, из которых он состоит.
Ранее индекс зерна достиг 8-месячного максимума на фоне увеличения мирового спроса и негативных прогнозов урожая. В частности, участники рынка опасались повреждения посевов озимой пшеницы в ЕС из-за холодной и малоснежной зимы. Сейчас новостной фон меняется в противоположную сторону.
В пятницу агентство FranceAgriMer опубликовало данные о состоянии посевов пшеницы во Франции, являющейся европейским лидером по её производству. Доля посевов с рейтингом «хорошие и отличные» составила 92%. Это хоть и меньше прошлогоднего уровня 94%, но гораздо лучше, чем ожидалось. Министерство сельского хозяйства России прогнозирует, что урожай пшеницы в стране, в 2017 году будет примерно таким же, как и рекордный урожай 2016 года, составивший 119 млн. тонн. Россия занимает 3-е место в мире по производству этого вида зерна, а по его экспорту делит 1-е место с США. В Бразилии ожидается отличный урожай сои.
Между тем котировки соевого масла в Индии снизились до 2-летнего минимума из-за значительного увеличения местного производства. Мексика решила диверсифицировать импортные поставки кукурузы и собирается приобретать её у ЮАР. Ранее почти вся необходимая кукуруза закупалась в США, но теперь Мексика решила предпринять ответные действия после ужесточения американской миграционной политики и заявлений нового президента Дональда Трампа. Отказ от закупок кукурузы может негативно повлиять на сельское хозяйство США и способствовать снижению котировок.
На дневном таймфрейме,&Grain_4: D1 вырос до верхней границы восходящего канала и обновил 8-месячный максимум. Сейчас он пытается корректироваться вниз. Дальнейшее снижение возможно в случае роста урожая зерновых культур.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению. Его можно использовать в качестве дополнительного уровня поддержки, который необходимо пробить вниз графику, для открытия позиции на продажу.
- Линии Боллинджера сузились, что свидетельствует о низкой волатильности.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к понижению.
- Индикатор MACD демонстрирует слабые сигналы к понижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если &Grain_4 опустится ниже сигнала Parabolic и линии поддержки краткосрочного тренда: 366. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала, 8-месячного максимума, линии Боллинджера и верхней границы восходящего канала: 381. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (381), не активировав ордер (366), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа:
Позиция: Продажа
Sell stop: ниже 366
Stop loss: выше 381