Стремление рынка зафиксировать прибыль и откорректировать позиции

Стремление рынка зафиксировать прибыль и откорректировать позиции в преддверии конца месяца обвалили американскую валюту на торгах в среду. Продажи «бакса» осуществлялись достаточно смело, чему, по-видимому, способствовало отсутствие «убойных» новостей в экономическом календаре минувшей сессии, наличие которых могло бы породить сомнения и призвать инвесторов к осторожности. В результате «зеленый» растерял все завоевания двух предыдущих дней и вернулся к исходным позициям, от которых начинал неделю против своих главных оппонентов. Важных новостей по экономике Штатов, как уже отмечалось, вчера не выходило, но ближе к концу торгов американская валюта все же получила некоторую поддержку, причем неожиданную - член FOMC Э. Розенгрен, известный сторонник мягкой политики, заявил, что он открыт к «умеренному» сокращению объема покупок облигаций в ближайшие месяцы.

Это могло добавить уверенности рынку в том, что штатовский ЦБ значительно приблизился к началу ужесточения своей денежной политики. Сегодня новостной фон по американской экономике уже богат на значимую информацию, прежде всего это данные по ВВП США за 1-й квартал, которые ждут на уровне 2.5 к/к, 1.8 г/г. Далее внимание рынка привлекут - индекс подписанных договоров о продаже жилья за апрель, где прогноз полагает увидеть хороший рост, 1.3% м/м, 9.4% г/г после 1.5% м/м, 5.8% г/г ранее, и число обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе, ожидающееся с небольшим увеличением, на 2 тыс. до 342 тыс. Если статистика окажется лучше ожиданий, то доллар, скорее всего, вернется на лидерские позиции, тем более рынок уверен, что ФРС ближе всех своих коллег к сворачиванию денежно-кредитного стимулирования.

EUR

Единая европейская валюта уверенно подросла против доллара на вчерашней сессии. В отсутствии серьезных «раздражителей», каковыми могли быть экономические и политические новости, причиной роста популярности евро, очевидно, выступило желание инвесторов зафиксировать прибыль на достаточно сильных технических уровнях. При этом рынок не смутил тот факт, что новости по экономике ЕС выдавали не самые лучшие результаты. Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) опубликовала мрачный отчет - понизила свои прогнозы по ВВП Еврозоны и заявила, что сворачивание денежно-кредитного смягчения центральными банками стран мира может поставить под угрозу мировой рост. Хуже прогнозов оказался и отчет по занятости в Германии - число заявок на пособие по безработице в мае выросло на 21 тыс., а не на 3 тыс., как ожидалось, но уровень безработицы остался на прежнем уровне 6.9%. Правда была и ободряющая информация, некоторую поддержку евро могли оказать - данные по инфляции в крупнейшей экономике Еврозоны, где ценовое давление в мае усилилось, предварительный индекс потребительских цен (CPI) Германии вырос на 1.5% г/г против +1.2% г/г в апреле, прогноз же ждал меньшего подъема, до 1.3% г/г, а также показатель доверия в Италии - индекс доверия в производственном секторе вырос в мае до 88.5 против 87.9 в апреле. Сегодня новости по экономике ЕС будет обеспечивать отчет Еврокомиссии о настроениях в бизнесе и среди потребителей Еврозоны в мае. Предполагается, что индекс делового климата вырастет до -0.90 с -0.93, показатель настроений в экономике поднимется к 89.1 против 88.6 ранее, а индикатор доверия в промышленности зафиксирует -13.0 после -13.8 в апреле. Индекс потребительского доверия тоже ожидается с улучшением, до -21.9, когда ранее было -22.3. Если факт подтвердит эти ожидания, то евро может получить дополнительную поддержку на некоторое время.

GBP

Британский фунт тоже вырос против доллара, правда, ралли стерлинга проходило с задержками, т.к. рынок реагировал на слабые данные по экономике «островов» краткосрочными продажами британской валюты. Отчет, представленный вчера Конфедерацией британских промышленников (CBI) о розничных продаж в мае указал на падение показателя до самого низкого уровня более чем за год. Индекс розничных продаж снизился до -11 после того, как в апреле фиксировалось -1, а прогноз ждал, вообще, роста до уровня 4. Выступление заместителя управляющего ВоЕ Ч. Бина, известного своими «голубиными» убеждениями, никак не отразилось на позициях фунта, вероятно, потому что отсутствовали прямые заявления о необходимости наращивать стимулирующий портфель, хотя были замечания такого плана, как - «мы все еще далеки до полного восстановления экономики развитых стран». Сегодняшняя новостная лента Британии вновь не перегружена сообщениями, но все же выдаст, кое какую информацию - предполагается увидеть отчет Nationwide о ценах на жилье в мае, а также публикацию индекса потребительского доверия за тот же месяц. Прогнозы полагают, что индекс цен на жилье продемонстрирует рост, 0.5% м/м, 0.9% г/г после -0.1% м/м, +0.9% г/г ранее, чем подтвердит вероятность увеличения «пузыря» на рынке недвижимости «островов», а показатель потребительского доверия отметит небольшое улучшение настроя потребителей, до -26 с -27. Маловероятно, чтобы эта информация внесла коррективы на рынок, вероятно, стерлинг будет торговаться под влиянием внешних данных.

JPY

Валюта Японии тоже подросла на торгах в среду. Рост доходности на долговом рынке «Страны восходящего солнца» продолжает провоцировать возврат инвесторов в японскую валюту, пугая повышением стоимости заимствований в Японии. Банк Японии пытается остановить этот процесс вербальными методами – управляющий Банка Японии Х. Курода заявил в парламенте, что влияние количественного смягчения повысится, если будет выкупать больший объем долга, реальные процентные ставки снижаются, инфляционные ожидания растут, балансы банков улучшились и могут выдержать повышение процентных ставок. Тем не менее, пока инвесторы не откликаются на данную риторику - йена продолжает укрепляться и, по всей видимости, еще немного подрастет против доллара, возможно до, ставшего сильной поддержкой, уровня 100.0.