Прогнозы:
- Квартальная отчётность корпорации McDonald’s (NYSE:MCD) несколько разочарует;
- Продажи домов на вторичном рынке США по итогам сентября окажутся несколько хуже консенсус-прогноза.
Сегодня утром Китай «выпустил джина из бутылки», опубликовав большую подборку макростатистики, которая должна поднять дух приунывшим в последнее время инвесторам. Согласно данным, опубликованным сегодня утром Госуправлением статистическим КНР, темпы роста ВВП Китая в 3-м квартале 2014 года составили 7.3% в годовом выражении. По мнению властей, несмотря на то, что динамика роста ВВП КНР за период с июля по сентябрь оказалась самой низкой с первого квартала 2009 года, она находится в «приемлемом целевом диапазоне». Во 2-м квартале 2014 года рост ВВП Поднебесной составил 7.5%, в первом – 7.4%. По данным за первые 9 месяцев текущего года ВВП КНР в денежном эквиваленте составил 42 трлн юаней (порядка $6.84 трлн). Также китайское статистическое управление обнародовало данные по промпроизводству, рост которого за истекшие с начала текущего года 3 квартала составил 8.5%. Согласно планам китайского правительства, среднегодовые темпы роста страны в 2014 году должны составить всё те же 7.5%.
Одним из центральных событий вчерашних торгов стала публикация очередного финансового отчёта Чистая прибыль компании Apple (NASDAQ:AAPL) в 3-м квартале, завершившемся 27 сентября, превзошла консенсус-прогноз Wall Street, подскочив на 12.7% в прошедшем периоде и составив $8.47 млрд. Выручка Apple в отчётном периоде выросла на 7% в годовом выражении и составила $42.1 млрд. Чистая прибыль на акцию зафиксирована на отметке $1.42, против прогнозируемых $1.31 за бумагу. Продажи смартфонов iPhone увеличились на 16% до 39.2 млн единиц. В 1-м квартале 2015 года выручка Apple, по собственному прогнозу менеджеров компании, составит от $63.5 до $66.5 млрд: основную ставку делают на перспективы новой внутриплатформенной платёжной системы ApplePay.
Между тем, нефтебуровая компания Halliburton (NYSE:HAL) вчера сообщила о получении в 3-м квартале прибыли в размере $1.2 млрд ($1.41 на акцию), по сравнению с прибылью $706 млн (79 центов на акцию) годом ранее. Скорректированная прибыль за отчетный период составила $1.19 на акцию, что оказалось в рамках предварительного прогноза менеджмента – от $1.15 до $1.25 на акцию. Выручка за отчетный период повысилась на 8% до $8.7 млрд. Консенсус-прогноз ожидал показателя чистой прибыли на уровне $1.10 на акцию при выручке $8.53 млрд. В связи с прекрасными результатами компания объявила о повышении квартальных дивидендов на 20% до 18 центов на акцию. Дивиденды подлежат выплате 26 декабря с закрытием реестра акционеров 5 декабря с.г.
В итоге, большинство компонентов индекса Dow Jones, 24 из 30, закрылись в плюсовой зоне. Аутсайдером оказались акции IBM (NYSE:IBM, -7.11%) по нижеуказанной причине. Больше остальных выросли акции Walt Disney (NYSE:DIS, +2.02%). В свою очередь, все секторы индекса S&P 500 завершили торги с повышением. Максимальный дневной прирост показал сектор потребительских услуг (+1.35%).
Стоимость нефтяных фьючерсов вчера вновь существенно снизилась, хотя этим утром благодаря сильной статистике из Китая пытается немного отыграться: по состоянию на 9:20 мск на электронных торгах на COMEX котировки декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI подрастают на 0.36% до $83.01 за баррель . Вместе с тем, давление на цены продолжают оказывать спекуляции, что ОПЕК всё же воздержится от сокращения производства «чёрного золота» для поддержки нефтяных котировок. Повторим, что на 27 ноября министры нефти стран ОПЕК запланировали встречу в Вене, в ходе которой намерены рассмотреть вопрос о целесообразности корректировки текущих объёмов производства на уровне 30 млн баррелей в сутки на начало 2015 года.
Между тем, возвращаясь к важнейшим событиям в корпоративном сегменте, согласно вчерашнему сообщению Financial Times, компьютерная корпорация IBM приняла решение перевести свой убыточный бизнес по производству микрочипов контрагенту GlobalFoundries за $1.5 млрд, которые подлежат выплате деньгами в течение 3-х лет. Инвесторы называют подобное решение, как минимум, нетривиальным и как максимум – несуразным. Предполагается, что официально об этом будет объявлено в понедельник. На самом деле, хотя рынок сейчас больше обеспокоен общим ростом, макропоказателями, а не отчётностью отдельных компаний США или микропоказателями, ситуация с IBM явно льёт воду совсем не на ту мельницу.
Курс доллара вчера умеренно снизился против евро, утратив большую часть заработанных в пятницу позиций, так как председатель ФРБ Далласа Ричард Фишер, очевидно в заочной форме полемизируя со своим коллегой Джеймсом Буллардом, главой ФРБ Сейнт-Луиса, заявил, что не видит причин откладывать завершение QE, «хотя какие-то корректировки возможны». Также он отметил, что с окончанием QE на фондовом рынке может наступить коррекция, однако основные макроэкономические показатели в США, по его словам, выглядят в порядке. Напомним, в пятницу председатель ФРБ Сейнт-Луиса Джеймс Буллард выразил мнение, что программу стоит продлить, поскольку инфляционные ожидания в США продолжают падать.
Между тем, добавим, что вчера ЕЦБ также произвёл свою сенсацию, де-факто запустив новую программу по стимулированию экономики, общий объём которой был ранее анонсирован суммой в €1 трлн, в попытке повысить ликвидность в регионе, объявив о покупке краткосрочных французских бондов на свой баланс. Тем не менее, данная новость была встречена инвесторами почти с полным безразличием. Акции и суверенные облигации вернулись в привычный нисходящий тренд, наблюдавшийся за последние недели после короткой передышки в пятницу. Региональные фондовые индексы вновь потеряли точку опоры. Германские облигации Bunds пользовались спросом, поскольку облигации периферийных экономик снизились, что привело к увеличению разницы в доходности между центральными странами и остальными членами еврозоны.
На динамику торгов также повлиял ежемесячный доклад Банка Германии, в котором говорилось, что страна, видимо, всё же сможет избежать рецессии. По данным банка, замедление роста экономики в 3-м квартале, вероятно, произошло из-за промпроизводства, но потребительские расходы были на достаточно высоком уровне. В Бундесбанке считают, что это означает, что ВВП в 3-м квартале либо оставался на уровне 2-го квартала, либо даже немного вырос. Вместе с тем, общие опасения замедления никуда не делись. Напомним, на прошлой неделе правительство ФРГ существенно понизило свой прогноз роста на текущий и 2015 годы.
В корпоративном сегменте, котировки акций Koninklijke Philips NV (PHIA) упали на 3.65% на фоне разочаровывающих квартальных результатов: чистая прибыль и выручка голландской компании за 3-й квартал оказались хуже консенсус-прогнозов.
Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИГ «Норд-Капитал»