По итогам торгов 1 декабря индекс ММВБ вырос на 0,81% до 2121,87 пт., а РТС — на 1,79% до 1047,43 пт. Вместе с растущей до годовых максимумов нефтью индекс ММВБ обновил свой очередной исторический пик.
Естественно, что от текущей ситуации выигрывает сектор, который связан с добычей и продажей ископаемого топлива: Газпром (MCX:GAZP) (+2,69%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,69%), привилегированные Транснефть (MCX:TRNF_p) (+6,16%), Татнефть (MCX:TATN) (+2,63%). Однако в бумагах Роснефти (MCX:ROSN) (-0,5%) постепенно проявляется понимание, что последние покупки вместе с самоприватизацией означают минимум возврата инвестиций в бумагу. Возможно, компания вовсе откажется от дивидендов за 2016 год.
В лидирующей группе рынка оказались компании связи: МТС (MCX:MTSS) (+3,8%), Мегафон (MCX:MFON) (+3,49%). В секторе долгое время наблюдалась нисходящая динамика из-за опасений чрезмерных расходов на реализацию закона Яровой. Соответственно, бумаги пытаются корректироваться вверх в поисках справедливой цены. Среди аутсайдеров преобладали энергетики, которые стали лучшим сектором за год и за последние месяцы: Россети (MCX:RSTI) (-2,98%), Мосэнерго (MCX:MSNG) (-2,61%), ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (-2,19%), Русгидро (MCX:HYDR) (-2,03%). Слабее рынка также смотрелись акции потребительского и финансового секторов: М.Видео (MCX:MVID) (-2,2%), Магнит (MCX:MGNT) (-1,93%), ВТБ (MCX:VTBR) (-1,57%).
По данным Росстата, прибыль российских хозяйственных организаций в январе-октябре выросла немногим более чем на 20%. Рост индекса ММВБ с начала года также превысил 20%. Валютный рынок продолжил доказывать, что пути у пары USD/RUB ниже 63-64 за доллар нет. Более того, на рубеже 64 за доллар уже возникает мощное сопротивление укреплению рубля. Стоимость барреля нефти в отечественной валюте поднялась выше 3300. Конечно, рынки иррациональны, поэтому рекордная серия ММВБ может продолжиться, но многие бумаги уже смотрятся слишком дорогими с учётом возврата вложенных средств.
Американские индексы завершили день разнонаправленно. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 268 тыс. на прошлой неделе при ожиданиях 253 тыс. Расходы на строительство выросли в октябре на 0,5% по сравнению с 0,4% в сентябре, а индекс ISM в производственной сфере подскочил в ноябре до 53,2 с 51,9 в октябре. Если же говорить непосредственно об акциях, то наблюдалась вполне привычная картина.
Финансовый сектор подрастал в надежде на рост ставок: Bank of America (NYSE:BAC) (+1,8%), Citigroup (NYSE:C) (+1,56%), JPMorgan (+2,02%). IT-сектор находился под давлением: Apple (NASDAQ:AAPL) (-0,93%), Intel (NASDAQ:INTC) (-2,71%), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (-1,76%).
Резко подскочили бумаги производителей автомобилей на фоне статистики, показавшей рост продаж выше ожиданий: Ford Motor Co (NYSE:F). (+3,93%), General Motors (NYSE:GM) (+5,5%). В секторе нефтяников настроения уже не были столь однозначными: Exxon Mobil (NYSE:XOM) (-0,07%), Chevron (NYSE:CVX) (+1,55%). В секторе прочих сырьевых ресурсов наблюдались распродажи: Freeport-McMorran (-2,08%). В итоге, DJIA прибиавил 0,36% до 19191,93, S&P 500 снизился на 0,35% до 2191,08, NASDAQ упал на1,36% до 5251,11.
Настроения в Азии были преимущественно негативными, хотя по итогам недели большинство индексов зафиксируют рост. Наиболее существенное падение наблюдалось в Южной Корее на фоне заявлений в парламенте о старте процедуры импичмента президента. От более сильной просадки индексов спасало то, что доходность по американским 10-летним казначейским обязательствам сократилась до 2,439% с 2,492% накануне. Японским акциям также мешала иена, которая укрепилась до 114,0 за доллар. Однако технические аналитики указывают на большую вероятность дальнейшего движения в сторону 115,0 за доллар. Продавались бумаги IT-сектора и особенно поставщиков Apple на слухах о сокращении заказов на комплектующие.
К 8:50 (мск) Shanghai Composite составил 3245,14 (-0,86%), Nikkei 225 — 18409,34 (-0,56%).
Нефть накануне добиралась до отметки $54,53 за баррель Brent, отыгрывая решение ОПЕК сократить добычу. Однако вопросы на рынке остались, и они касаются воплощения в жизнь соглашения. Позиция России по сокращению остаётся большой загадкой, так как из официальных заявлений можно сделать только один вывод, что никакого реального сокращения не будет, а планируется заморозка на текущих максимальных объёмах в 11,2 млн бар. в сутки. Впрочем, в самой ОПЕК также не определились с тем, как будут реализовывать своё решение.
9 декабря в столице Катара Дохе вновь встретятся министры Картеля, чтобы обсудить механизмы контроля и реализации соглашения. В пятницу выйдет очередной отчёт Baker Hughes по активным буровым. В этот раз отчётный период будет более длинным, так как предыдущие цифры вышли в среду перед Днём благодарения. Впрочем, важным является то, что решение ОПЕК могло спровоцировать более активный ввод нефтяных буровых в США, где добыча вернулась к 8,699 млн бар. в сутки. Золото продолжает терять мотивацию. Резервы SPDR Gold Trust уменьшились ещё на 13,6 тонн до 870,22 тонны. К 9:10 (мск) контракт нефти Brent составил $53,3 (-1,19%), WTI — $50,66 (-0,78%), золото торговалось на уровне $1175,4 (+0,51%), медь $5750,78 (-1,31%), никель — $11120 (-0,80%), палладий — $755,55 (+0,51%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,2% до 100,84. К 9:10 (мск) пара EUR/USD стоила $1,068 (+0,23%), GBP/USD — $1,262 (+0,24%), USD/JPY — 114,05 (-0,03%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу: в 12:30 (мск) выйдет активность в строительном секторе Великобритании, в 13:00 (мск) — цены производителей еврозоны, в 16:30 (мск) — безработица в США (ожидается 175 тыс. новых рабочих мест), а также безработица в Канаде, в 21:00 (мск) — статистика Baker Hughes по активным буровым.
В последний торговый день недели на российском рынке могут преобладать продажи. После резкого взлёта нефть корректируется, а с ней будет корректироваться и рубль, который встретил упорное сопротивление в зоне 63-64 за доллар. Кроме того, перед выходными многие захотят зафиксировать прибыль. Повышенная волатильность на рынках будет наблюдаться вечером, когда выйдет статистика по рынку труда США. Фьючерс на S&P 500 (-0,1%).
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер