Опубликованные вчера минутки ФРС несколько приободрили инвесторов, показав, что ФРС вряд ли имеет стремление повышать ставки ранее лета. Это несколько приободрило игроков и способствовало росту мировых фондовых индексов, а также стабилизации цен на государственные долговые бумаги США, по которым доходности даже немного подросли. Но несмотря на это американский доллар удержал свои позиции и возобновил рост против европейских валют и японской иены.
Иена уже второй день снижается против доллара США на фоне понижения страхов, связанных с вероятностью выхода Афин из валютного союза и смягчения в связи с этим позиции Берлина, который вчера сообщил, что готов и далее вести переговоры с новым избранным греческим правительством.
Эти новости несколько поддержали единую валюту, но не смогли помочь ей подрасти, так как другой немаловажный негативный фактор, а именно высокая степень вероятности начала количественного смягчения от ЕЦБ постоянно давит на евро. К тому же по последним данным центральные банки значительно сократили свои валютные резервы в евро, а инвесторы активно скупают долговые бумаги экономически сильных стран еврозоны, стараясь уйти от риска, а с началом QE даже на этом заработать, как это было еще совсем недавно в Штатах.
Золото снижается уже второй день подряд по причине снижения напряженности на рынках. Индекс волатильности VIX в среду после публикации минуток ФРС упал на 8.6%. Фондовые индексы подросли, а цены на сырую нефть приостановили свое вертикальное падение.
Вышедшие сегодня утром данные по производственным заказам в Германии оказались значительно хуже прогнозов. Они упали на 2.4% в ноябре против ожидания снижения на 0.7% и роста в октябре на 2.9%. На этом фоне пара евро/доллар упала, приблизившись ко вчерашнему локальному минимуму 1.1800.
Сегодня внимание игроков будет сосредоточено на цифрах по розничным продажам и инфляции производственных цен еврозоны, а также решении Банка Англии по ставкам. Не менее важными будут и значения по заявкам на пособие по безработице в Штатах. Прогнозируется снижение их количества, что будет благотворно влиять на американский доллар. Особенно это важно в свете публикации завтра официальных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США.
Вчерашние цифры от ADP оказались весьма хорошими и поддержали доллар. Количество новых рабочих мест в частном секторе выросло на 241 000, а предыдущие показатели были пересмотрены в сторону повышения до 227 000, что не может не радовать инвесторов, ставящих на дальнейшее укрепление американской валюты.
Прогноз дня:
Можно предположить, что основная валютная пара евро/доллар будет консолидироваться в узком диапазоне перед новым рывком вниз в ожидании хороших цифр по занятости в Штатах, которые будут опубликованы завтра. Мы считаем, что пару необходимо и далее продавать на росте, возможно, от отметки 1.1850 с локальной целью 1.1800, а затем с 1.1745.
Стерлинг нашел поддержку на уровне 1.5055 и, вполне вероятно, будет консолидироваться до решения Банка Англии по ставкам в диапазоне 1.5050-1.5125. Мы по-прежнему ожидаем снижения пары GBP/USD к отметке 1.5000.
Сергей Костенко, валютный стратег компании InstaFX