По итогам торгов 23 ноября индекс ММВБ укрепился на 0,95% до 2085,75, а RTS на 0,01% до 1016,95. Поводов для общих распродаж на рынке не было, но была необходимость скорректировать индекс ММВБ относительно слабеющего рубля.
Нефть торговалась в районе $49 за баррель Brent, чем не мешала валютной корректировке бумаг. Впрочем, сектор металлургов продолжил отыгрывать надежды, связанные с новым президентом США: ММК (MCX:MAGN) вырос на 4,99%, ГМК «Норникель (MCX:GMKN)» на 2,07%, «Северсталь (MCX:CHMF)» на 1,82%, НЛМК (MCX:NLMK) на 0,34%. В лидерах дня также оказались: привилегированные бумаги «Транснефть (MCX:TRNF_p)» (+4,96%) – на ожиданиях изменения дивидендной политики, Yandex (MCX:YNDX) (+4,33%), ТМК (MCX:TRMK) (+2,82%), привилегированные бумаги «Татнефть (MCX:TATN)» (+2,74%).
Продолжается коррекция в привилегированных (-3,59%) и обыкновенных (-2,08% ) бумагах «Мечела (MCX:MTLR)». «Бумаги ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU)» (+2,21%) подрастали на новостях о том, что родительская итальянская ENEL нашла покупателя на свои российские активы, но не собирается продавать все электростанции. Кроме того, в планах компании увеличить дивидендные выплаты с текущих 40% до 70% от прибыли к 2017-2019 годам.
На валютном рынке рубль вновь терял свои позиции, хотя спрос на ОФЗ остаётся вполне здоровым. Аукцион ОФЗ-ПД 26217 выпуска предлагал бумаги на 20 млрд при спросе 35,16 млрд и средневзвешенной доходности 8,85%. На аукционе ОФЗ-ПК выпуска 29011 предлагались бумаги на сумму 9,518 млрд при спросе по номиналу выше 28,240 млрд рублей и средневзвешенной доходности 10,78%. С другой стороны, рубль получил негативные оценки от МЭР, где не обнаружили роста в экономике в октябре, а также статистика внешнеторгового сальдо показала падение в январе-октябре на 44,3% до $71,5 млрд. Более того, продолжил сокращаться экспорт, а вот снижение импорта оказалось незначительным. К вечеру рубль вернулся к 64,462 за доллар, потеряв за день более 1%.
Торги в США завершились новыми рекордами основных индексов, хотя NASDAQ Composite не смог удержаться от символического снижения. Соответственно, потери преимущественно наблюдались в бумагах сектора высоких технологий: Apple (NASDAQ:AAPL) (-0,51%), Intel (NASDAQ:INTC) (-0,79%), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (-1,18%). В банковских, промышленных и сырьевых бумагах оптимизм продолжился: Bank of America (NYSE:BAC) вырос на 1,28%, General Electric (NYSE:GE) на 0,43%, Freeport McMorran на 7,14%.
Статистика в этот день не мешала предпраздничному настроению. Даже рост первичных заявлений на пособие по безработице сразу на 18 тыс. до 251 тыс. не смутил участников торгов. Рост объёма заказов на товары длительного пользования оказался весьма впечатляющим, составив 4,8%, хотя и во многом из-за роста заказов на коммерческие самолёты. Продажи новых домов в октябре оказались достаточно слабыми, составив 563 тыс. в годовом пересчёте при ожиданиях 593 тыс., но мы все помним мощнейший рост объёмов нового строительства на 25,5%.
Таким образом, слишком неприятных сюрпризов не было, и данные показали лишь то, что экономика весьма неплохо держится. Поэтому протокол заседания ФРС не вызвал какой-то сильной негативной реакции. Между тем, члены Комитета по операциям на открытом рынке все более настойчиво говорят о приближении времени повышения ставки. На рынке, кстати, уже не сомневаются и оценивают вероятность повышения в декабре на уровне 100%. В итоге DJIA укрепился на 0,31% до 19083,18, S&P 500 на 0,08% до 2204,72.
Четверг будет выходным днём в США, а в пятницу биржевые работники соберутся на короткую сессию. Однако это не означает, что Азия должна бросить свои дела. Иена ослабла до 112,78, что обеспечило покупательским настроем японских спекулянтов. На прочих рынках оптимизма было заметно меньше. Общий MSCI Asia-Pacific терял до 0,2%. Пока в Москве была ночь, индекс доллара отметился на уровне 101,91. Это оказывало негативное влияние на местный рынок облигаций, да и на широкий набор рискованных активов. К 8:40 (мск) Shanghai Composite вырос на 0,14% до 3245,74, Nikkei 225 на 1,05% до 18353,65.
Нефть торговалась без существенной волатильности. Накануне Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 18 ноября, коммерческие запасы в США сократились на 1,3 млн бар. до 489,0 млн бар. Запасы бензина увеличились на 2,3 млн бар., а дистиллятов на 0,3 млн бар. Импорт сырой нефти упал на отчётной неделе сразу на 845 тыс. бар. до 7,6 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,9 млн бар. нефти в сутки (+1,6% за год), 9,2 млн бар. бензина в сутки (+0,6% за год), а также 4,0 млн бар. дистиллятов в сутки (+1,9% за год). Данные Минэнерго во многом совпали со статистикой API, а вот прогнозы в очередной раз промахнулись. Опросы Reuters и Wall Street Journal указывали на рост запасов нефти на 0,7-0,8 млн бар.
Золото продолжило искать дно, которое может оказаться достаточно далеко. Котировки закрылись под поддержкой $1190-$1200 за унцию. Резервы SDPR Gold Trust сократились на 13,4 тонны до 891,57 тонн. Ещё одним поводом для распродаж золота стали очередные слухи о возможном эмбарго на импорт золота в Индии. Впрочем, на наш взгляд, вероятность этого крайне низкая, так как подобный шаг правительства будет похож на заявление об отставке. Золото играет слишком большую роль в системе накопления богатства индусов, и попытки чрезмерного давления на этот сегмент рынка приведут к резкому росту непопулярности правительства.
К 9:00 (мск) Brent подорожала на 0,02% до $48,96, WTI на 0,10% до $48,01, медь на 2,78% до $5908,41, никель на 0,60% до $11670, золото снизилось на 0,28% до $1186, а палладий на 0,33% до $735.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 101,83. К 9:00 (мск) пара EUR/USD потеряла 0,05% до $1,055, GBP/USD выросла на 0,02% до $1,244, USD/JPY на 0,13% до 112,64.
Сегодня в 10:00 (мск) опубликовали ВВП Германии за III квартал, а также индекс потребительского доверия Jfk, в 10:45 (мск) – выйдут данные по деловому климату во Франции, в 12:00 (мск) – индексы текущих условий, делового оптимизма и экономических ожиданий IFO Германии. Активность на рынках в четверг будет низкой из-за выходного в США.
Поэтому российский рынок продолжит торговаться вокруг отметки закрытия индекса ММВБ накануне. Между тем, у рубля ситуация может быть иной. В начале дня российская валюта может продолжить двигаться в направлении диапазона 64,5-65 за доллар. Впрочем, резких движений также не будет из-за отсутствия сильных внешних сигналов. Фьючерс на S&P 500 торговался без существенных изменений.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»