К 15:20 (мск) индекс ММВБ вырос на 0,46% до 2096,53 пт., а РТС — на 2,45% до 1030,26 пт. К середине дня российский рынок демонстрировал незначительный рост на повышенных объёмах.
Главной интригой дня остаётся решение OПЕК по ограничению добычи. На слухах из Вены котировки ближнего контракта Brent взлетели выше $49, а котировки следующего продолжили рост за $51. Вопросов по соглашению остаётся много, поэтому реакция рынка акций весьма сдержанная. Тем не менее, нефтегазовый сектор всё же отреагировал ростом на бурную динамику нефтяных фьючерсов: «Газпром (MCX:GAZP)» (+0,97%), «Роснефть (MCX:ROSN)» (+0,95%), «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (+1,41%).
Однако лидером дня стали бумаги «Аэрофлота (MCX:AFLT)» (+4,42%), который увеличил прибыль по МСФО в январе-сентябре в 24 раза до 43,798 млрд рублей. «Газпром Банк» заработал по МСФО в январе-сентябре 17 млрд рублей по сравнению с убытком год назад, но тогда многие финансовые организации наращивали свои резервы, что сказалось на отчётности. В лидирующей группе также: «ФСК ЕЭС (MCX:FEES)» (+3,49%), «АЛРОСА (MCX:ALRS)» (+3,18%), «НМТП (MCX:NMTP)» (+2,72%), «Мостотрест (MCX:MSTT)» (+2,7%). Корректируются угольщики и металлурги на фоне укрепления рубля: «НЛМК (MCX:NLMK)» (-2,62%), «ММК (MCX:MAGN)» (-2,61%), «Мечел (MCX:MTLR)» (-2,24%), «РусАл (MCX:RUALRDR)» РДР (-2,22%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (-2,03%).
МВФ порадовал российских инвесторов изменением прогнозов по экономике РФ. В 2016 году ожидается спад на 0,6% против 0,8% в октябре и 1,2% в июле. В 2017 году ожидается рост на 1,0%. Инфляция в текущем году упадёт до 5,5% против 6,0% в октябрьском прогнозе.
Рубль достаточно слабо отреагировал на бурный рост котировок нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3260 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 10,38%. Также снизились и более длинные ставки. Рубль вполне очевидно реагирует на рост котировок нефти, но его укрепление заметно слабее. На текущий момент можно говорить о достаточно низком спросе на рублёвые ресурсы. Два аукциона Казначейства РФ объёмом 250 млрд рублей удовлетворили заявки всего на 60 млрд рублей. В среду Минфин проводит аукционы ОФЗ на 30 млрд рублей, что станет тестом для долгового рынка в условиях нестабильной нефти.
С другой стороны, успехи в борьбе с инфляцией всё же повышают вероятность дальнейшего снижения ставки ЦБ и возобновления интереса к долговому рынку. Однако первый аукцион оставил весьма странное впечатление. Аукцион ОФЗ-ПК выпуска 29012 объёмом 20 млрд рублей прошел при спросе в 90,277 млрд рублей. Однако размещенный объём составил лишь 9,928 млрд рублей при средневзвешенной доходности 11,03%. Естественно, подобный результат говорит о требовании рынка более высокой доходности от долговых инструментов. К 15:20 (мск) валютная пара USD/RUB снизилась на 1,56% до 64,1, EUR/RUB — на 1,68% до 68,152.
Европейские индексы также воспользовались позитивом из столицы Австрии. Естественно, нефтяники торговались в плюсе: Royal Dutch Shell (+3,75%), Total SA (PA:TOTF) (+1,31%), Tullow Oil (LON:TLW) (+10,1%). Royal Bank of Scotland (-3,1%) провалил стресс-тест Банка Англии. Провалились также добывающие компании на фоне коррекции цен на металлы: Anglo American (LON:AAL) (-1,8%), BHP Billiton (LON:BLT) (-0,45%), Antofagasta (LON:ANTO) PLC (-1,5%). Снижались также авиаторы на опасениях роста издержек из-за более дорогой нефти. Из европейской статистики особого внимания заслуживает индекс потребительских цен, который вырос за год на 0,6% по сравнению с 0,5% в октябре. К 15:20 (мск) DAX составил 10655,43 (+0,33%), CAC40 — 4583,46 (+0,7%), FTSE 100 — 6842,62 (+1,04%).
Новости из столицы Австрии говорят о том, что члены ОПЕК фонтанируют взаимными предложениями и готовностью договариваться. Саудовская Аравия согласилась на заморозку иранской добычи на уровне до введения санкций против этой страны. Из соглашения также исключены Ливия и Нигерия. Ирак готов пойти на заморозку, или сокращение, но пока не решил, в каком объёме. Кроме того, представители Ирана утверждают, что Россия также согласится на сокращение, если страны ОПЕК договорятся, хотя ещё накануне министр энергетики РФ А. Новак говорил лишь о сокращении планов и был согласен на замораживание добычи на уровне 11,2 млн бар. в сутки, что является рекордом. Министр нефти Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих также заявил о том, что его страна готова пойти на более серьёзный вклад по сокращению добычи, но рассчитывает на снижение производства вне ОПЕК на 0,6 млн бар. Надежды на российское участие в объёме около 0,4 млн бар. было немедленно подвергнуто сомнению источниками в министерстве энергетики, где цифру назвали чрезмерной.
В любом случае, реакция на сговорчивость членов OПЕК, принудительное закрытие коротких позиций по нефти и надежды на будущее могут завести цену барреля выше $52-53, но затем на рынке наступит отрезвление, связанное с нежеланием сторонних производителей терпеть какие-либо издержки. К тому же, число активных буровых в США выросло за 5 месяцев в полтора раза, а прогноз на 2017 год повышен с 8,6 млн бар. до 8,7 млн бар. К 15:20 (мск) контакт нефти Brent составил $51,27 (+8,35%), WTI — $49,02 (+8,38%), золото торговалась на уровне $1182,7 (-0,44%), медь — $5729,83 (+0,15%), никель — $11075 (-0,05%), палладий — $770,25 (+0,86%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 101,17. CAD укреплялся на 0,5% против доллара США, что является заслугой нефти, а вот AUD слабел на 0,45% из-за провала числа разрешений на строительство почти на 25% в октябре по сравнению с октябрём прошлого года. К 15:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,064 (-0,08%), GBP/USD — $1,245 (-0,35%), USD/JPY — 113,39 (+0,91%).
Вечером в 16:15 (мск) выйдут данные ADP Services по занятости в частном секторе американской экономики (ожидается 165 тыс. новых рабочих мест), в 16:30 (мск) — личные расходы и доходы американцев, а также канадский ВВП, в 17:45 (мск) — Чикаго PMI, в 18:00 (мск) — незавершённые продажи на рынке жилья в США, в 18:30 (мск) — запасы нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, в 22:00 (мск) — «Бежевая книга» ФРС.
На эйфории соглашения OПЕК нефть ещё может добраться до максимальных значений осени, но затем резко возрастёт вероятность фиксации прибыли. Тем более, что выбывающие объёмы Картеля готовы возместить американские и прочие сторонние производители нефти. Возможно, что по этой причине российский рынок весьма сдержанно реагирует на нефтяной праздник. Рубль также затормозится в зоне вязкого сопротивления 62-64 за доллар, где есть смысл зафиксировать прибыль и начать формировать короткие позиции по российской валюте. На текущий момент нефти в мире много, и соглашение OПЕК означает лишь то, что она не будет чрезмерно дешеветь. Фьючерс на S&P 500 (+0,3%).
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»