Прогнозы на текущий день:
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением индексу ММВБ, в диапазоне 1785-1790 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1770, 1750 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1800, 1820 п.;
- Неоднозначный внешний фон способствует нейтральному старту торгов в России. Позднее вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации вблизи уровня открытия;
- Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация нескольких значимых статистических показателей в США. Наиболее значимым сигналом станет выход еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов (18.30 мск);
- Вчера российский рынок выглядел намного сильнее, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на внешний фон. Вероятно, он уже исчерпал краткосрочный потенциал для повышения. Поэтому позитивным исходом текущего дня можно было бы считать закрепление индекса ММВБ в районе 1780-1790 п.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+2.73%) и РТС (+4.64%)резко повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Бурный рост локального рынка состоялся в условиях падения стоимости фьючерсов на нефть обоих ключевых сортов. Кроме того, контракты на фондовые индексы США в первой половине дня демонстрировали существенно более скромный прирост. Поэтому вчерашний подъем индексов ММВБ и РТС выглядел не только чрезмерным, но и в значительной мере необоснованным.
Отчасти его можно объяснить изменившимися геополитическими реалиями, которые создают условия для спада напряженности в отношениях России и западных стран перед общими террористическими угрозами. Неожиданное предложение России по поводу реструктуризации госдолга Украины на срок до трех лет является признаком наличия прагматичного внешнеполитического диалога, одним из результатов которого могут стать позитивные подвижки, связанные со смягчением внешних санкций.
Добавим, что в результате внутридневных покупок состоялось существенное улучшение среднесрочной технической картины в индексе ММВБ. Вчера он одним рывком отыграл свои недавние потери, понесенные в течение семи торговых дней. Таким образом, казалось бы, далекая отметка 1800 п. оказалась уже «не за горами». Однако сейчас российским «быкам» в первую очередь необходимо суметь удержать завоеванные уровни.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние контанго величиной в 3.9 п., или 0.45% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне масштабного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек намного сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +6.99%), Сбербанк-ап (SBER_p RM, +5.19%). Вчера эти акции обновили свои долгосрочные максимумы. Как нам представляется, основным «топливом» для роста бумаг «Сбербанка» (SBER) на повышенных оборотах стало закрытие «коротких» позиций по стоп-ордерам.
Бумаги МТС (MTSS RM, +5.43%) усилили наметившийся в минувший понедельник коррекционный технический отскок вверх. Это стало возможным после недавнего «всплеска» торговых оборотов в этих бумагах. Резкий рост объема стал одним из признаков завершения среднесрочного нисходящего движения. Вчерашняя публикация неоднозначных консолидированных финансовых и операционных результатов МТС за третий квартал 2015 года была воспринята участниками рынка позитивно. Консолидированная квартальная выручка телекоммуникационной компании увеличилась на 7.4% в рублях по сравнению с аналогичным показателем 2014 года. В связи с этим группа МТС улучшила прогноз по росту выручки по итогам 2015 года. Вместе с тем, консолидированная чистая прибыль МТС в рублях сократилась в третьем квартале 2015 на 6.6% по отношению к аналогичному периоду 2014 г. и на 15.7% по отношению к предыдущему кварталу.
Заметным событием во втором эшелоне стал опережающий прирост акций ФосАгро (PHOR RM, +3.93%). Повышенный интерес к этим бумагам был обусловлен публикацией сильной отчетности эмитента по МСФО за 9 месяцев 2015 г. Чистая прибыль производителя удобрений за 9 месяцев 2015 г. составила 31.6 млрд руб. ($532 млн) против чистой прибыли в размере 6.3 млрд рублей ($177 млн) за аналогичный период прошлого года. Среднесрочная техническая картина в акциях ФосАгро пока выглядит нейтральной. За последние недели они сумели восстановиться в среднюю часть своего трехмесячного диапазона, ограниченного отметками 2450–3060 руб.
Акции ВТБ (VTBR RM, +0.09%) заметно отстали от бумаг «Сбербанка» в связи с публикацией финансовой отчетности банка по МСФО за девять месяцев и третий квартал 2015 года. Несмотря на существенный рост квартальной прибыли, банк ВТБ (VTBR) отчитался об убытке в размере 10.9 млрд руб., полученном с начала года.
Хуже рынка также торговались бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGS_p RM, -0.09%), ММК (MAGN RM, -1.56%), Северсталь (CHMF RM, -1.20%), НЛМК (NLMK RM, -1.27%), Разгуляй (GRAZ RM, -3.51%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понижаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего падения подорожали на 0.8%. Японский индекс Nikkei 225 незначительно повысился. Гонконгский Hang Seng потерял 0.2%.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный, или смешанный.
Виталий Манжос, старший аналитик АКИБ «Образование»