Прогнозы:
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением, вблизи отметки 1835 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1800, 1780 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1840, 1850 п.;
- Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в границах 1820 – 1840 п. Объективные сигналы для масштабного движения рынка пока отсутствуют;
- Во второй половине дня настроения участников локальных торгов по-прежнему будут зависеть от геополитических новостей и от динамики фьючерсов на нефть. Не стоит исключать возможности развития коррекционного падения, назревшего в результате недавнего прироста индекса ММВБ.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.96%) и РТС (+6.05%) завершили торги с сильным неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Львиная доля их пятничного прироста образовалась в результате открытия с существенным разрывом вверх. Индекс РТС получил дополнительный стимул для опережающего подъема благодаря значительному ослаблению обменного курса доллара США по отношению к рублю. Достаточно продолжительная внутридневная консолидация локальных индексов завершилась обновлением краткосрочных максимумов под закрытие основных торгов.
Таким образом, российский рынок продолжил свое среднесрочное повышение под влиянием временного спада уровня геополитической напряженности и при поддержке благоприятного внешнего фона. В пользу российских быков сыграла положительная динамика основных европейских и американских фондовых индексов. Кроме того, несомненным позитивом стало продолжение среднесрочного улучшения настроений на нефтяном рынке. Апрельские контракты на нефть сорта Brent превысили психологически значимый уровень в $60. Это увеличивает шансы на то, что они теперь не скоро вернутся к своему январскому минимуму, расположенному в районе $45.
Стоит отметить, что индекс ММВБ в очередной раз обновил свой долгосрочный максимум, достигнув отметки 1839 п. Это представляется благоприятным техническим сигналом. И все же, не стоит обольщаться столь благостной внутренней и внешней картиной, сложившейся на рынке к исходу минувшей недели. Мы пока не увидели фиксации прибыли по факту успешного завершения переговоров в Минске. Уже сейчас становится понятно, что соглашение о прекращении огня на Украине не соблюдается в полной мере. Не исключено, что коррекционное падение наметится в начале текущей недели.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH5) пришли в состояние бэквордации величиной в 9 п., или 1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно сильнее рынка вновь выглядели бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, +5.04%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +8.40%). В связи с наметившимся спадом уровня геополитической напряженности эти акции попытались сократить свое среднесрочное отставание от индекса ММВБ. Анонсированное урегулирование вооруженного конфликта на Украине выступило позитивом в первую очередь для финансового сектора, поскольку кредитные организации максимально уязвимы к западным санкциям.
Акции «Роснефти» (ROSN RM, +5.89%) продолжили отыгрывать недавнее сообщение эмитента о досрочном погашении части кредитов, полученных на приобретение ТНК-ВР. На минувшей неделе нефтяная компания выплатила группе кредиторов $7.154 млрд.
Намного сильнее рынка торговались отдельные представители отстающего энергетического сектора: «РусГидро» (HYDR RM, +13.28%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +16.82%), «Россети»-ао (MRKH RM, +9.38%), ОГК-2 (OGKB RM, +8.71%). Эти покупки носили «догоняющий» характер. После недавней активизации спроса в перспективных бумагах экспортеров, инвесторы и спекулянты переместили внимание на менее интересные акции.
Бумаги ГК «Дикси» (DIXY RM, +8.49%) заметно опередили индекс ММВБ на фоне сообщения эмитента о приросте розничной выручки торговой сети на 30.7% в рублях по итогам января 2015 г. Кроме того, в течение января группа компаний «Дикси» открыла 30 магазинов. Благодаря этой позитивной новости акции «Дикси» сумели преодолеть свой среднесрочный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 450 руб. Следующими целями и сопротивлениями для этих бумаг выступают отметки 480 руб., 500 руб.
Существенно хуже рынка выглядели бумаги «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -1.89%). В условиях недавнего масштабного ослабления рубля по отношению к доллару США, эти акции традиционно воспринимались как «защитные». Теперь же, несмотря на рост стоимости нефти, они начали дешеветь вместе с падением курса доллара.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent дешевеют на 0.35%. Японский индекс Nikkei 225 повысился на 0.6%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.2%.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный, или смешанный.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»