Прогнозы:
- Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением около 1%, вблизи отметки 1820 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1800, 1790 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1830, 1850 п.;
- В первые минуты торгов локальный рынок отыграет утреннее и вечернее улучшение внешнего фона. Кроме того, не исключены попытки дальнейшего повышения в район 1830 п.
- Во второй половине дня настроения участников локальных торгов по-прежнему будут зависеть от геополитических новостей и от динамики фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация первой оценки ВВП еврозоны за 4 квартал 2014 года (13.00 мск).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+2.22%) и РТС (+3.56%) завершили торги с сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Основным событием дня, без преувеличения, стало завершение переговоров в Минске. Первые лица России, Германии, Франции и Украины сумели согласовать условия урегулирования вооруженного конфликта на территории Донецкой и Луганской областей. В ожидании итогов длительных переговоров рынок открылся с масштабным разрывом вверх. После появления в СМИ сообщений об осложнении переговорного процесса индексы ММВБ и РТС резко уходили в минус. Тем не менее, известие о достижении договоренности вновь позволило локальным индексам обновить свои утренние максимумы.
Добавим, что практическое значение состоявшихся четырехсторонних переговоров остается под вопросом. Однако сам факт их проведения и достижения пока декларативного соглашения о прекращении огня представляет значимым политическим «реверансом» в сторону западных стран. Это, в свою очередь, позволяет надеяться на некоторую паузу в процессе поэтапного введения международных экономических и политических санкций в отношении России.
Во второй половине дня российский рынок перешел в состояние безыдейной консолидации. Тем не менее, в ходе вечерних торгов фьючерсы на индекс РТС и контракты на ликвидные акции существенно повысились, вслед за продолжившимся улучшением настроений на нефтяном рынке. Это создает условия для позитивного начала торгов в пятницу.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH5) пришли в состояние контанго величиной в 26 п., или 3.05% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка существенно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Дорожающие фьючерсы на нефть стимулировали опережающий спрос в отдельных акциях компаний, добывающих углеводороды:
«Газпром» (GAZP RM, +4.75%), «Роснефть» (ROSN RM, +3.28%),
«Татнефть»-ао (TATN RM, +6.08%), «Газпром нефть» (SIBN RM, +7.39%). Дополнительным позитивом для акций «Роснефти» стало сообщение эмитента о досрочном погашении части кредитов, полученных на приобретение ТНК-ВР. Вчера нефтяная компания выплатила группе кредиторов $7.154 млрд. Акции «Газпрома» заметно опередили рынок во второй половине дня. На них благоприятно отразилось сообщение о предстоящем продолжении переговоров по поводу поставок газа в Китай по «западному маршруту». Глава газовой компании Алексей Миллер выразил надежду на скорое достижение окончательной договоренности.
Заметно сильнее рынка торговались бумаги «Сбербанк»-ао (SBER RM, +3.21%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +5.99%). Анонсированное урегулирование вооруженного конфликта на Украине является позитивом в первую очередь для финансового сектора. Кредитные организации максимально уязвимы к западным санкциям. Наметившийся спад уровня геополитической напряженности позволяет надеяться на то, что новых ограничительных мер в отношении России со стороны западных стран не последует.
Вместе с тем, акции ВТБ (VTBR RM, -0.07%) выглядели намного хуже рынка. В последние месяцы они довольно часто двигаются «не в ногу» с акциями «Сбербанка» под влиянием собственных спекулятивных факторов.
Акции агрохолдинга «Разгуляй» (GRAZ RM, -8.07%) после очередного обновления своего долгосрочного максимума развернулись вниз. Состоявшееся коррекционное падение пока не выглядит чрезмерным на фоне резкого трехдневного прироста. В течение текущей недели они подорожали с 5.3 руб. до 13.2 руб. Поводом для активизации покупок стала недавняя новость о включении эмитента в обновленный перечень российских системообразующих компаний. Это событие позволяет надеяться на положительное решение по предлагаемой программе реструктуризации кредитного портфеля холдинга.
Хуже рынка также закрылись бумаги «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, -0.82%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -3.43%),
«Транснефть»-ап (TRNFP RM, -1.09%), АЛРОСА (ALRS RM, -4.60%), ММК (MAGN RM, -2.62%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent растут на 0.9%. Японский индекс Nikkei 225 понизился на 0.3%. Гонконгский Hang Seng подрос на 1%.
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как благоприятный. Кроме того, существенный вечерний прирост фьючерсов на индекс РТС и контрактов на голубые фишки создает условия для позитивного открытия рынка.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»