Вторник, 25.10.2016 г.
В мире:
Представители ФРС продолжают аккуратно готовить участников рынка к декабрьскому повышению ставки в США. Федеральной резервной системе (ФРС) США следует повысить базовую ставку на 0,25 процентного пункта, однако уровень ставки все равно останется сравнительно низким в последующие 2-3 года, полагает председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Буллард, который является голосующим членом FOMC в текущем году.
Внешний фон для рисковых активов пока остаётся стабильный, но новых драйверов для роста рынков акций в мире сейчас просто нет.
Японский индекс Nikkei 225 вырос в ходе торгов на 0,7%, гонконгский Hang Seng опустился на 0,2%, китайский Shanghai Composite - на 0,1%, южнокорейский KOSPI потерял 0,6%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,6%.
Российский рынок и торговые идеи.
Российский рублёвый индекс ММВБ вплотную подошёл к важному техническому уровню, на отметке 1960 пунктов. В пятницу был прокол этого важного уровня, но к закрытию дня индекс восстановил все потери. Пока сохраняются шансы на технический рост от этой отметки, но её пробой – это вопрос лишь времени.
Из интересных долгосрочных инвестиционных идей(минимум на год) сейчас стоит обратить внимание на акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (об. и пр.), а также на акции Мегафона (MCX:MFON), Ростелекома (MCX:RTKM) и Газпрома (MCX:GAZP). Покупать их стоит лишь частично, так как риски коррекции по рынку в целом сейчас высоки. Краткосрочно покупать ничего пока не стоит. Лучше рынка пока выглядит сектор электроэнергетики. Акции энергетических компаний пока можно удерживать в портфелях. 
Новости по компаниям:
Прибыль Visa в IV финквартале выросла на 28% и оказалась лучше прогнозов. Как сообщается в пресс-релизе компании, ее чистая прибыль в июле-сентябре составила $1,9 млрд, или 79 центов в расчете на акцию класса "А", по сравнению с $1,5 млрд, или 62 центами на акцию, за аналогичный период годом ранее. Скорректированная прибыль составила 78 центов на акцию. Выручка увеличилась до $4,3 млрд с $3,57 млрд годом ранее.
Акции Мечела (MCX:MTLR) вчера обновили максимумы с весны 2013г.
ММК (MCX:MAGN) в 2016г ожидает роста продаж стальной продукции на 2% - до 11,4 млн тонн.
Северсталь (MCX:CHMF) в III квартале увеличила EBITDA по МСФО на 11%, до $584 млн, лучше прогноза.
ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) запустил второе газовое месторождение в ЯНАО, начал поставки нефти в Заполярье-Пурпе.
Календарь и макро статистика:
Во вторник, 25 октября, значимых экономических данных выходит немного. Наибольший интерес представляет деловой климат Германии по версии IFO (в 11.00) - месяцем ранее он подскочил, поэтому сейчас стоит ждать стабилизации.
В 16.00 цены на жильё в США от S&P/Case-Shiller и от официоза - оба релиза слишком несвежие (за август), поэтому не актуальны. Интереснее данные в 17.00: настроения потребителей от Conference Board - месяц назад они взлетели на 7-летний пик, так что логично было бы слететь вниз; экономический оптимизм от IBD/TIPP - показатель обычно выходит в начале месяца, но в октябре его отложили "по техническим причинам", что любопытно; индекс ФРБ Ричмонда - в сентябре он не порадовал, поэтому рынки хотят сейчас увидеть улучшение.
Кое-какое внимание привлекают также выступления официальных лиц - причём почти одновременные. В 18.30 глава ЕЦБ Марио Драги прочитает лекцию на тему "Стабильность, капитал и монетарная политика" в Берлине; в 18.35 его коллега из Банка Англии Марк Карни появится в Комитете по экономическим вопросам Палаты лордов - едва ли в обоих спичах будет что-то сенсационное.
Зато в этот день в изобилии выходят корпоративные отчёты. Только из наиболее интересных можно отметить днём Caterpillar (NYSE:CAT), 3M, DuPont (NYSE:DD), General Motors (NYSE:GM), Merck (NYSE:MRK), Procter & Gamble и United Technologies (NYSE:UTX), а после 23.00 - Apple (NASDAQ:AAPL) и AT&T (NYSE:T); разумеется, наибольшие движения рынков стоит ожидать в ответ на показатели Apple - как обычно.
Валютный рынок:
На валютном рынке ситуация также не сильно меняется в последние дни.
Курс офшорного юаня (китайская нацвалюта, торги которой осуществляются за пределами материкового Китая) во вторник утром опустился почти до рекордного минимума в паре с долларом США на торгах в Гонконге.
Всё внимание сейчас за индексом доллара DXY – он стоит вблизи верхней границе своего диапазона. Если мы увидим закрытие двух дней подряд выше отметки 98,то можно будет закладывать на выход к новым годовым максимумам, а это серьёзный негатив для всех валют развивающихся стран и для сырья в том числе. Под наибольшее давление может попасть европейская валюта. Ближайшую цель снижения на отметке 1.10 ключевая валютная пара евро-доллар уже выполнила, теперь открыта цель на отметке 1.05. Сегодня пара чуть ниже отметки 1.09.
Британский фунт практически дошёл до важной цели в паре с долларом на отметке 1.20. Если она не устоит, то цели снижения будут открыты вплоть до отметки 1.10. Пока же, есть смысл закрыть продажи по фунту. Шортистам фунта стоит иметь ввиду, что открытый объём коротких позиций по этой валюте сейчас бьёт все исторические рекорды, и как только появится повод для их закрытия, так фунт может резко выстрелить вверх.
Рубль в паре с американским долларом уверенно держится на максимальных отметках года. В ближайшие 2-3 месяца мы ожидаем увидеть падение национальной валюты на 7-8%. Ближайшее сопротивление по паре доллар –рубль находится на отметке 63.5. В четверг уже был тест этого уровня. Далее, при пробое 63.5 будет открыта цель на отметке 67.5. Риски геополитики и продажи на рынке ОФЗ в любой день могут усилить падение рубля.
Если начнётся коррекция на фондовых рынках, то мы опять увидим бегство в защитные активы, поэтому среднесрочные риски укрепления японской иены пока остаются высокими.
Рынок сырья:
Нефть: По результатам неофициальной встречи ОПЕК в Алжире в рамках предварительной сделки было принято решение освободить от ограничений всего 2 страны: Нигерию и Ливию. Теперь начались разговоры о том, что и Ирак также должен быть освобожден от снижения объемов производства, поскольку страна ведет боевые действия с исламскими боевиками. Сей факт может сильно не понравится Ирану и может привести к срыву всех соглашений о сокращении и заморозки квот.
Пока котировки нефти марки Brent продолжают находиться вблизи годовых максимумов. Весь фундаментал по нефти формируется в пользу скоро снижения, но постоянные нефтяные саммиты и общения пока упорно поддерживают цены. Число активных буровых в США ускоряет рост – уже +22.5% за полгода: и это рекорд более чем за 6 лет – правда, на добыче это отразится чуть попозже (процесс инерционный). Закрытие недели выше отметки 52$ откроет дорогу для роста котировок в диапазон 58-60$. Закрытие недели ниже отметки 52$ откроет дорогу для снижения в диапазон 48-50$ за баррель.
Золото: Диапазон 1200-1250$ очень хорош для долгосрочных покупок золота. Цели на горизонте полугода лежат в диапазоне 1500-1600$.
С уважением, Василий Олейник, эксперт инвестиционной компании "Ай Ти Инвест"