Евро остается вблизи недельных минимумов. Настроения на продажу остаются в силе, несмотря на короткие всплески. Ранее прозвучавшие комментарии главы ЕЦБ Марио Драги дали понять, что центральный банк готов к решительным действиям по повышению инфляции, что снова активизировало продавцов единой валюты.
Пятничное высказывание Драги, что снижение депозитной ставки благотворно скажется на выкупе активов, по сути, является четким сигналом, что данный вопрос находится на повестке дня. Многие ожидают, что депозитная ставка будет снижена на 10 б.п., хотя некоторые считают, что снижение составит 20 б.п. Хотя падение доходности 2-летних германских облигаций до рекордного минимума говорит о том, что снижение должно быть большим. Уже появились слухи, что оно составит 50 б.п. На этом фоне сложно представить устойчивый рост евро как сейчас, так и в начале декабря.
С технической точки зрения, EUR/USD сдает свои позиции. Ближайшая поддержка находится на $1.0620 (недавние минимумы), а более существенная – на $1.0525 (минимум 13 апреля). Ближайшее сопротивление остается в районе максимумов понедельника на $1.0755, затем – на $1.0820/30 (максимумы 12 ноября). Выше сопротивление располагается в зоне $1.0880/90 (максимумы 6 ноября).
Иена укрепила свои позиции против доллара после того, как Банк Японии дал понять, что пока не планирует принятие дополнительных стимулирующих мер. Согласно опубликованному в пятницу ежемесячному отчету Банка Японии, экономика страны продолжает медленное восстановление, а экспорт и производство ощутили влияние замедления развивающихся экономик.
Проект бюджета на 2016 финансовый год предполагает, что Япония будет стремиться к росту и реформировать фискальную систему одновременно с целью победы над дефляцией; правительство планирует увеличить ВВП на 20% в течение следующих 5 лет; бюджет составлен в соответствии с планами правительства сократить рост бюджетных расходов до 1.6 трлн иен в течение ближайших 3 лет.
С технической точки зрения, USD/JPY консолидируется в области Y122.80. Выше недавних максимумов на Y123.00 сопротивление отмечается на Y124.45 (максимумы 21 июля) и Y125.25 (максимумы августа). Ниже Y122.20 поддержка расположена на Y122.00.
Франк продолжил снижаться по отношению к доллару. Франк продолжил снижение вслед за евро после пессимистических комментариев Драги, несмотря на лучший по сравнению с прогнозами отчет по инфляции в еврозоне. В частности, глава ЕЦБ намекнул на дальнейшее смягчение монетарной политики. В то же время представитель ФРС Дадли в своем выступлении отметил, что с экономикой США все в порядке: инвестиции немного ниже, чем ожидалось; рост доллара оказывает некоторое давление на экспорт США.
На будущей неделе в распоряжении инвесторов будет много важных новостей, включая данные по личным расходам и доходам, отчета по заказам на товары длительного пользования в преддверии старта декабрьских торгов и данных по занятости.
С технической точки зрения, USD/CHF восстанавливается и сейчас тестирует Chf1.0170. Сопротивление теперь отмечается на Chf1.0239 (максимум 14 января 2015 года), затем – на Chf1.0300 (психологически важный уровень). Поддержка находится на Chf1.0120 (сессионные минимумы), затем на Chf1.0037 (10-дневная МА), Chf0.9989 (минимум 12 ноября).
Стерлинг снова под давлением, поскольку падение кросс-курса EUR/GBP, последовавшее после выступления Драги, завершилось в районе 0.6990.
Курс проигнорировал рост госзаимствований в Великобритании. Сейчас влияние на фунт оказывает поведение кросса EUR/GBP и спрос на доллар. Согласно опубликованным данным, в Великобритании чистые заимствования госсектора (PSNB) в октябре составили 7.5 млрд против прогноза 5.3 млрд.
С технической точки зрения, GBP/USD отступил от сессионных максимумов на $1.5300. Ниже пройденной поддержки в районе $1.5020 поддержка располагается в районе $1.4950/40 (минимумы 23 апреля и 23 марта). Выше $1.5300 возможно тестирование $1.5340. Далее откроется дорога на $1.5380/00.