Денежный рынок: лимит на аукционе недельных депозитов составил 400 млрд руб. Банк России вчера провел очередной аукцион недельных депозитов, привлекший значительный интерес со стороны банков. Регулятор установил рекордный лимит в 400 млрд руб., при этом заявок от банков поступило на сумму 458 млрд руб. На прошлой неделе в ходе аналогичного аукциона ЦБ привлек 190 млрд руб., а в этот понедельник общая сумма средств банков на депозитах в ЦБ составила 450 млрд руб. Мы полагаем, что в недельные депозиты перекочевала и значительная часть средств с однодневных депозитов, так что чистый прирост депозитных средств, размещенных в Банке России, наверняка будет меньше, чем можно заключить из результатов аукциона. Средневзвешенная ставка сложилась на уровне 10.39%, что близко к показателю прошлой недели. Поскольку расчеты по аукциону будут проводиться только сегодня, ставки овернайт вчера существенно не изменились. В том числе однодневная ставка валютного свопа закрылась на отметке 9.73%, ее средневзвешенное значение снизилось на 6 бп (до 10.01%). Ставка однодневного репо на ММВБ составила 10.63% (−3 бп). Спрос на депозитном аукционе Федерального казначейства оказался весьма скромным: из предложенных 100 млрд руб. банки привлекли всего 25 млрд руб. Ставки NDF выросли на 4–6 бп. Динамика кросс-валютных свопов была неоднородной: среднесрочные ставки повысились примерно на 6 бп, длинные, наоборот, снизились на 3 бп. Ставки процентных свопов закрылись снижением на 1–2 бп.
ОФЗ: спокойная сессия. Торговая активность в облигациях с фиксированным купоном вчера была не очень высокой. Основные объемы пришлись на среднесрочные бумаги, прежде всего ОФЗ-26217 (YTM 8.30%). Объявление параметров сегодняшних аукционов также не вызвало всплеска активности, и даже ОФЗ-26217 (YTM 8.30%) никак не отреагировал на новость о планируемом размещении облигаций данного выпуска на 5 млрд руб. Также сегодня инвесторам будет предложен ОФЗ-29011 с плавающим купоном на сумму 10 млрд руб. В течение всего дня рынок торговался в сравнительно узком диапазоне, успев закрыться до того, как начало расти давление на рубль. По итогам сессии кривая сместилась вверх всего на 2 бп, однако сегодня мы можем увидеть большую активность со стороны продавцов.
Максим Коровин и Татьяна Чернявская, аналитики «ВТБ Капитал»