Денежный рынок: однодневные ставки без изменений; банки сохраняют высокий спрос на однодневное репо с ЦБ. Проведение депозитного аукциона позволило Банку России стерилизовать порядка 100 млрд руб. ликвидности, в результате чего остатки средств банков на корсчетах по состоянию на утро вчерашнего дня сократились до 1.53 трлн руб. (−140 млрд руб.), а объем депозитов увеличился до 476 млрд руб. (+77 млрд руб.). Банки продолжили активно привлекать средства через однодневное репо с ЦБ, заняв в общей сложности 220 млрд руб. Ставка RUONIA никак не отреагировала на результаты депозитного аукциона, оставшись на отметке 10.38%. На рынке однодневного валютного свопа также не было существенных движений: на закрытии ставка составила 9.68%, а ее средневзвешенное значение по итогам сессии выросло лишь на 5 бп, до 9.62%. Среднесрочные ставки NDF вчера оказались под давлением, закрывшись выше на 28−36 бп. Остальные сегменты денежного рынка продолжили двигаться вниз: ставки кросс-валютного свопа опустились на 4−8 бп, ставки процентного свопа – на 2 бп.
ОФЗ: ралли в нефти поддержало рынок. Вчера рынок ОФЗ открылся ростом доходностей на 3–6 бп по всей длине кривой. Объемы были небольшими, и казалось, что до конца дня положение дел не изменится. Однако разворот в динамике цен на нефть подтолкнул вверх и котировки ОФЗ, позволив рынку полностью отыграть утреннее снижение и закрыться на уровнях предыдущего дня. Заметно возросла и торговая активность: по итогам дня оборот на ММВБ достиг 25.7 млрд руб., из которых 44% пришлось на долю длинных бумаг и 25% – на долю коротких. Выпуски с плавающим купоном отстали от рынка, подешевев на 0.1–0.2 пп. Индексируемый на инфляцию ОФЗ-52001 закрылся без изменений на уровне 98.35. Показатель вмененной инфляции опустился до нового минимума в 5.45%.
Максим Коровин и Татьяна Чернявская, аналитики «ВТБ Капитал»