После нестабильных торгов в пятницу неделя началась спокойно, т.к. большинство азиатских бирж закрыты по причине новогодних праздников. Японские фондовые индексы демонстрируют рост второй день подряд на фоне стабильного падения JPY. Nikkei вырос на 1,10%, Topix прибавил 0,84%. Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли на торгах в Азии после того, как S&P 500, Nasdaq и Dow Jones рухнули соответственно на 1,85%, 3,25% и 1,30% в пятницу на фоне неоднозначной статистики с рынка труда. Как всегда, среди данных были как сильные, так и слабые показатели. Так, в январе число занятых в частном секторе увеличилось всего на 151 тыс. (прогноз: 190 тыс.), а показатель за декабрь был пересмотрен в сторону понижения с 292 до 262 тыс. С другой стороны, уровень безработицы опустился ниже порогового значения 5% и составил 4,9%. Наконец, требования повышения заработной платы продолжили нарастать в январе, и уровень почасовой оплаты труда вырос на 0,5% м/м (прогноз: 2,2%) или 2,5% в годовом исчислении (прогноз: 2,2%). По нашему мнению, незначительный рост заработной платы будет с энтузиазмом воспринят ФРС, т.к. именно устойчивая инфляция, связанная с ростом зарплаты, была недостающим элементом, который поможет центробанку достичь целевого уровня инфляции и возобновить ужесточение кредитно-денежной политики. После активного роста в пятницу USD укрепился на азиатской сессии. EUR/USD торговалась в установившемся диапазоне между 1,1128 и 1,1151.
В воскресенье Китай обнародовал сведения о состоянии своих валютных резервов. По прогнозам рынка, объем валютных резервов Поднебесной должен был уменьшиться на 120 млрд. долларов США, которые НБК потратил на поддержание падающего юаня. Но, согласно опубликованным данным, на это ушло всего 90 миллиардов. Общий объем валютных резервов Китая составляет 3,23 трлн долларов США. С июня 2014 г., когда объем резервов достиг 3,99 тлрн долларов, НЗ Китая неуклонно сокращается. Биржи Китая будут закрыты всю неделю из-за празднования Нового года по Лунному календарю.
Европейские фондовые индексы откроют торги ростом: фьючерсы на немецкий DAX прибавили 0,33%, фьючерсы на CAC 40 – 0,43%, фьючерсы на SMI – 0,09%. Инвесторы все еще пытаются понять, как следует расценивать обнародованную в пятницу статистику с рынка труда США – как хорошую или плохую новость. EUR/CHF потеряла ранее завоеванные позиции и опустилась ниже порогового уровня 1,11. Но единая валюта нашла сильную поддержку в районе 1,1050. Наибольший рост на ночной сессии продемонстрировали «сырьевые» валюты, т.к. цена на нефть стабилизировалась выше отметки 30 $ за баррель. Австралийский доллар вырос на 0,67% по отношению к USD, т.к. частично отыграл потери прошлой недели. AUS/USD собирается протестировать сопротивление 0,7136, заданное 50-дневной скользящей средней; ниже по графику часовая поддержка расположена в районе 0,70 (психологический уровень).
Сегодня трейдеры ожидают публикации сальдо текущего счета в Дании, данных по изменению объема промышленного производства в Турции и Испании, показателя числа выданных разрешений на строительство в Канаде, объема депозитов до востребования в Швейцарии.
