Ключевые европейские фондовые рынки в среду умеренно снизились (EuroTOP100: 0%; DAX: -0.5%; CAC40: -0.4%), что стало отражением роста опасений в отношении конституционного референдума в Италии. В лидерах роста акции Metals&Mining во главе с AngloAmerican (+2.4%), BHP Billiton (LON:BLT) (+2.2%). Основное давление пришлось на финсектор и промышленные сектора.
Рынок США закрепился на новых исторических максимумах (DowJones: +0.3%; S&P500: +0.1%) перед Днем благодарения и началом сезона розничных распродаж. Лучше рынка выглядел финсектор (CIti: +1.1%), телекомы (Verizon: +1.5%), технологический сектор умеренно снизился (Apple: -0.5%; Facebook: -0.5%).
Индекс ММВБ вырос в среду, обновив исторические максимумы, чему способствовало относительная стабильность нефти при резком ослаблении рубля, отражающем драматическое развитие событий на валютных и долговых рынках, где перед выходным в США доходность UST 10yr превысила 2,4%, а доллар –укрепился к валютам ведущих развитых и развивающихся стран, причем, к евро и йене -весьма активно.
Среди ключевых сегментов в лидерах роста нефтегазовый сектор, получающий поддержку от роста рублевой цены на нефть: тут активно повышаются котировки "префов" Транснефти (MCX:TRNF_p) (+5,0%) и Татнефти (MCX:TATN) (+1,7%), лучше рынка торгуются ключевые нефтяные бумаги, Лукойл (MCX:LKOH) (+2,0%) и Роснефть (MCX:ROSN) (+1,7%).
В финсекторе дорожают на 2,0% акции МосБиржи (MCX:MOEX) и АФК Система (MCX:AFKS) и схожие с индексом ММВБ темпы роста демонстрируют привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER) (+0,6%).
Вновь отметим силу металлургов, отыгрывающих как "фактор Трампа", так и страхующих, в том числе, и девальвационный риск: опережают рынок НорНикель (MCX:GMKN) (+2,1%),РусАл (MCX:RUALRDR) (+1,4%), ММК (MCX:MAGN) (+5,0%) и ТМК (MCX:TRMK) (+2,8%), вместе с рынком растут Северсталь (MCX:CHMF) (+1,8%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+0,3%). Тут падают лишь перегретые угольщики во главе с Мечелом (-2,1%), чему способствуют наметившаяся коррекция на рынке коксующегося угля; умеренные потери несут и производители драгметаллов (Полиметалл: -1,2%).
Из прочих бумаг отметим продолжение спроса на электроэнергетику (ФСК: +2,2%; Энел Россия: +2,2%; ТГК-1: +1,3%), ослабшего из-за слабого рубля, рост Яндекса (MCX:YNDX) (+4,3%) и ралли в РБК (+22,4%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»