Фондовые рынки Европы в пятницу резко упали, причем EuroTOP100 (-8,4%) понес максимальные потери с октября 2008 года на фоне неожиданного результата плебисцита в Великобритании, на котором победили сторонники выхода страны из ЕС. Неопределенность относительно сроков и условий выхода Великобритании из ЕС, а также паника в отношении перспектив начала процесса дезинтеграции ЕС и нарушения привычной бизнес-среды привели к обвалу акций финансового сектора, ставших выраженными аутсайдерами дня.
Ключевые индексы США также сильно упали (S&P 500 -3,6%; Dow Jones IA -3,4%; NASDAQ Composite -4,1%) вслед за Европой, резко откатившись от своих «круглых» уровней при возросшей торговой активности. Ключевые сектора, за исключением электроэнергетики, упали во главе с акциями финучреждений, IT и промышленного сектора, чей бизнес носит глобальный характер.
По итогам пятницы российские фондовые индексы упали (ММВБ -1,8%; РТС -3,0%) вслед за мировыми рынками ввиду новостного шока: несовпадения результатов референдума в Великобритании со сформированными ожиданиями. Отметим, что к концу дня индекс ММВБ сумел несколько отыграть часть весьма эмоциональной утренней просадки, сумев удержаться выше 50-дневной средней в ожидании развития событий на мировых рынках в понедельник. Все ключевые сектора завершили день в «минусе», торговая активность на рынке выросла, оказавшись заметно выше, чем в предыдущие дни в условиях не вполне четкого понимания, как решение по выходу Великобритании из ЕС будет реализовано и в какие сроки, и, как следствие, как это событие повлияет на инвестиционную активность и перспективы глобального экономического роста. В аутсайдерах оказались лидеры роста четверга, акции финансового и нефтегазового сектора, а также телекомы. Так, сильные потери понесли акции Сбербанка (SBER) (оа: -3,3%; па: -4,8%), НОВАТЭКа (NVTK) (-4,2%), а также бумаги Роснефти (ROSN) (-4,1%), – на последних сказалась и дивидендная «отсечка».
В аутсайдерах оказались сотовые операторы (МТС (MTSS) -4,7%; Мегафон (MFON) -5,7%) и АФК Система (AFKS) (-4,3%), на фоне решения законодателей обязать игроков отрасли хранить содержание переписки и переговоров. Растет здесь лишь капитализация Сургутнефтегаза (SNGS) (оа: +0,7%; па: +1,8%). В металлургическом секторе, выглядящем лучше рынка, наиболее слабо смотрятся сталелитейные компании во главе с ММК (MAGN) (-4,0%), однако пара бумаг уверенно дорожает (РусАл (RUALR) +7,0%; Алроса (ALRS) +1,0%). В электроэнергетике отметим рост ФСК (FEES) (+1,5%) при относительно сдержанном, по сравнению с рынком, снижении котировок других бумаг во главе с Интер РАО (IRAO) (-0,7%) и Россетями (-1,9%). В потребсекторе М. Видео (-2,5%) и Магнит (MGNT) (-2,0%), а также ПРОТЕК (-13,4%) после «отсечки» уступили рынку. Из идей роста отметим НМТП (NMTP) (+0,2%), АвтоВАЗ (AVAZ) (оа: 1,5%; па: +3,1%) и ЛСР (LSRG) (+4,3%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»