Азиатские региональные фондовые индексы продемонстрировали незначительный спад на торгах во вторник – инвесторы все еще пытаются понять, насколько обосновано восстановление. Похоже, текущее понижение представляет собой не спад, а, скорее, коррекцию или консолидацию, т.к. в недельном масштабе большинство индексов продолжают расти. На торгах в Токио индексы опустились незначительно: Nikkei 225 потерял 0,37%, Topix – 0,68%. Индексы материкового Китая упали приблизительно на 1%: Shanghai Composite и Shenzhen Composite потеряли соответственно 0,81% и 0,58%. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,24%, сингапурский STI вырос на 0,47%. Фьючерсы на европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне: DAX потерял 0,80%, FTSE 100 – 0,83%, SMI – 0,61%, а Euro Stoxx 600 – 0,76%. Фьючерсы на американские индексы также падают в цене.
На фоне замедления ралли индексов инвесторы вновь обратились к активам-«убежищам». Курс японской иены к доллару США за ночь опустился ниже отметки 112,50, т.к. доходность краткосрочных американских облигаций резко упала. Но всплеск спроса на суверенные облигации США был краткосрочным, и доходность ценных бумаг быстро вернулась на начальные уровни. Иена прибавила 0,70% по отношению к доллару. Ниже по графику сильная поддержка, заданная уровнем 110,99 (минимум 11 февраля), сегодня должна остановить падение пары в отсутствии важных новостей. Но в среднесрочной перспективе мы придерживаемся «бычьей» позиции в отношении USD/JPY, т.к. считаем, что валютная интервенция со стороны БЯ – вопрос времени, и вскоре японский регулятор перейдет от слов к делу и начнет активно ослаблять иену.
Швейцарский франк пользовался спросом во время токийской сессии, USD/CHF не сумела пробить сильное сопротивление между 0,9980 и 1,00 (50-дневная скользящая средняя и психологический уровень) и упала до 0,9950 (-50 б.п.). Но мы продолжаем считать, что доллар сильно перепродан, поэтому следует ожидать коррекции USD; тем более что доходность американских ценных бумаг устойчиво растет. Выше по графику ключевое сопротивление расположено на уровне 1,0257 (максимум 29 января), ниже по графику часовая поддержка находится на уровне 0,9847, ключевая поддержка сосредоточена на отметке 0,9661 (11 февраля).
Фунт стерлингов продолжил спад на торгах в Азии, рынки серьезно обеспокоены возможным выходом Великобритании из состава ЕС. GBP/USD второй раз на этой неделе собирается протестировать ключевую поддержку 1,41. Но, учитывая резкую девальвацию фунта за последние дни, мы не удивимся, если пара укрепится чуть выше по графику. В среднесрочной перспективе понижательное давление на GBP вряд ли ослабеет, т.к. опасения по поводу так называемого «брексита» и понижения процентных ставок помешают сколько-нибудь значительному укреплению фунта по отношению к большинству валют.
Сегодня трейдеры ожидают публикации индекса делового климата IFO в Германии, выступления главы ШНБ Т. Йордана во Франкфурте, объявления решения центробанка Турции по основной процентной ставке, публикации среднемесячного показателя инфляции в Бразилии, индекса цен на жилье от S&P/CaseShiller, индекса производственной активности от ФРС Ричмонда и данных по изменению объема продаж жилья на вторичном рынке в США.
Ипек Озкардеская, аналитик Swissquote Bank Ltd