К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС сильно повысились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Столь позитивная динамика локальных индексов сформировалась по большей части в результате явного улучшения настроений на нефтяном рынке. Несмотря на то, что рынок углеводородов продолжает находиться под влиянием большого количества противоречивых новостей, фьючерсы на нефть сорта Brent сегодня в очередной превысили важный психологический и технический уровень $50. Более того, они сумели пойти намного выше. Таким образом, контракты на «черное золото» вновь приблизились к своим семимесячным максимумам.
В ходе утренних покупок индекс ММВБ сумел преодолеть значимый «круглый» уровень 1900 п., что является позитивным техническим сигналом. Таким образом, указанный индекс вновь восстановился в среднюю часть своего двухмесячного диапазона, ограниченного отметками 1860–1975 п. На текущий момент среднесрочная техническая картина в индексе ММВБ выглядит нейтральной. Аналогичная ситуация сложилась и в долларовом индексе РТС.
К 15.00 мск индекс ММВБ повысился на 1.40%. Индекс РТС подрос на 1.98%.
Июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3.5 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне масштабного внутридневного прироста индекса ММВБ наиболее ликвидные акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить, что представители первого эшелона демонстрируют достаточно равномерный прирост.
Заметной внутридневной тенденцией стали достаточно активные распродажи в бумагах электроэнергетического сектора: ФСК ЕЭС (FEES RM, -6.47%), ИнтерРао (IRAO RM, -0.81%), Русгидро (HYDR RM, -0.92%), Россети-ао (RSTI RM, -1.17%), Э.ОН Россия (EONR RM, -0.30%). Их текущая слабость отчасти носит коррекционный характер. Еще на прошлой неделе акции ФСК и ИнтерРао выступали лидерами прироста на фоне позитивных корпоративных новостей. В целом, можно отметить, что текущее падение интереса к бумагам сектора электроэнергетики связано с позитивной динамикой нефтяного рынка.
Акции ММК (MAGN RM, -3.18%) сегодня подверглись дивидендному разрыву на Московской бирже в режиме торгов Т+2. Дивидендные выплаты по этим бумагам составят 0.31 руб., или 1.2% от цены пятничного закрытия. Текущий размер дивидендов по акциям ММК выглядит достаточно скромным. Однако металлургическая компания уже выплачивала дивиденды за первое полугодие 2015 г. в размере 0.58 руб. на акцию. Можно констатировать, что сегодняшняя просадка пока не испортила позитивной среднесрочной технической картины в бумагах металлургической компании.
Отметим также сравнительную слабость акций нефтяной компании Лукойл (LKOH RM, +0.99%). В первые минуты торгов эти бумаги продемонстрировали заметную просадку против растущего рынка. Сегодня они отыгрывают публикацию консолидированной финансовой отчетности эмитента по МСФО за 1 кв. 2016 года. Чистая квартальная прибыль нефтяной компании сократилась на 58.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня 43 млрд руб. Столь существенное ухудшение основного финансового показателя обусловлено негативным влиянием курсовых разниц. Тем не менее, даже без учета этого фактора, чистая прибыль нефтяной компании уменьшилась на 20.5%.
В настоящее время индекс ММВБ стабилизировался несколько ниже своего внутридневного максимума, около отметки 1915 п. Выхода значимой иностранной статистики сегодня не запланировано. Вместе с тем, позитивная динамика нефтяного рынка создает прекрасные предпосылки для позитивного завершения торгов в России. Ожидаем закрытие индекса ММВБ недалеко от отметки 1915 п., с существенным повышением около 1.5% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший аналитик Банка «Образование»