Японская иена укрепилась после встречи представителей стран G20, которая состоялась в Шанхае, т.к. министры финансов 20 самых развитых стран мира не развеяли опасения по поводу возможных последствий нестабильности на рынке и прогнозируемого мирового экономического спада. USD/JPY упала более чем на 1%, потеряла все завоеванные в пятницу позиции и опустилась ниже порогового уровня 113,00. Аппетит к риску оставляет желать лучшего. Ниже по графику ключевая поддержка по-прежнему держится на уровне 110,99, выше по графику сопротивление расположено на отметке 114,00 (максимум пятницы). После сокращения на 1,7% м/м в декабре объем промышленного производства в Японии в январе вырос на 3,7% м/м. Однако позитивный настрой продлился недолго – объем розничной торговли не дотянул до прогнозов (сократился на 1,1% м/м, в то время как рынки ожидали роста на 0,1%).
Последняя порция данных из США, вышедшая в пятницу, превзошла ожидания трейдеров. Объем ВВП в 4-м квартале был пересмотрен в сторону повышения до 1,0% (к/к в годовом исчислении), в то время как рынки ожидали понижения с 0,7% до 0,4%. Индекс-дефлятор PCE вырос до 1,7% г/г, что выше прогнозов и пересмотренного значения 1,5%. Личные доходы возросли на 0,5% м/м (прогноз: 0,4%), личные расходы также выросли на 0,5% (прогноз: 0,3%). Наконец, индекс настроений от Университета Мичигана составил 91,7, что выше первой оценки 90,7 и прогноза 91. В целом, несмотря на улучшение инфляционных прогнозов, текущая высокая волатильность на рынках и нестабильный аппетит к риску могут поставить под угрозу линию политики ФРС. По этим причинам мы не ожидаем значительного укрепления USD на предстоящей неделе. Понижательное давление на USD/JPY вряд ли ослабеет.
Торги на азиатских региональных фондовых биржах проходи в основном в красной зоне, лидирует индексы материкового Китая: Shanghai Composite потерял 2,86%, Shenzhen Composite обрушился на 5,37%. Гонконгский Hang Seng опустился на 1,28%, японский Nikkei упал на 1%, Topix потерял 1,02%, сингапурский STI торговался нейтрально. Фьючерсы на европейские фондовые индексы указывают на спад на открытии: FTSE 100 опустился на 0,86%, DAX – на 1,19%, SMI – на 1,20%, а CAC – на 1,03%.
GBP/USD ночью закрепилась ниже отметки 1,39, понижению пары способствуют упорные слухи о возможном выходе Великобритании из состава ЕС (т.н. «брексит»). Но в конце азиатской сессии фунту удалось отыграть часть позиции и найти покупателей. Сейчас GBP/USD тестирует уровень 1,39, но для разворота сильного «медвежьего» тренда паре нужен сильный толчок, которого неоткуда ждать. За последние недели GBP/USD пробила несколько важных поддержек, и трейдеры не спешат открывать длинные позиции по фунту. Ниже по графику следующая ключевая поддержка расположена на уровне 1,3503 (минимум в январе 2009 г.), выше по графику ближайшее сопротивление сосредоточено на отметке 1,46.
Сегодня трейдеры ожидают публикации данных по изменению объема ВВП в 4-м квартале в Германии, баланса торгового счета в Турции и ЮАР, показателя утвержденных заявок на получение ипотечного кредита в Великобритании, ИПЦ в еврозоне и Италии, индекса деловой активности Чикаго, данных по количеству незавершенных сделок по продаже жилья и индекса активности в перерабатывающем секторе от ФРС Далласа.
Ипек Озкардеская, аналитик Swissquote Bank Ltd