Российский фондовый рынок в понедельник открылся ростом. Индекс ММВБ сразу обновил пятничный исторический максимум и продолжает расти. В лидерах спроса отметились акции «Мечела» (MTLR) и «Роснефти» (ROSN), под давлением держатся бумаги «Башнефти» (BANE) и «ПИКа» (PIKK).
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился положительным. Американские рынки завершили пятничную сессию в хорошем настроении, фьючерс на индекс S&P на премаркете держится в плюсе. Цены на нефть движутся вверх. Баррель сорта Brent стоит сейчас $47,05 (+0,4%). Согласно данным от Baker Hughes, число буровых установок в США за прошлую неделю выросло на одну единицу и составило 407 штук – это максимум за семь месяцев. Однако сырьевой рынок оставил статистику без внимания.
Евро/доллар утром в понедельник торгуется выше пятничного закрытия вокруг отметки 1,1170. Инструменту по-прежнему не удается закрепиться выше 1,12, что сокращает потенциал для дальнейших покупок. Сегодня торговые площадки США и Канады будут закрыты по случаю празднования Дня труда, что дополнительным образом сократит внутридневную активность валютного рынка. На макроэкономическом календаре стоит обратить внимание на отчет еврозоны по индексу доверия инвесторов Sentix за сентябрь, а также на показатели по розничным продажам в еврозоне в июле.
Российский рубль продолжает укрепляться в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 64,80 руб. (-0,4%). Потенциал продаж в паре доллар/рубль ограничен планкой в 64,70 руб. при условии сохранения нефти вблизи текущих отметок.
Индекс ММВБ пока растет, четкой цели у покупателей нет, и пока конъюнктура позволяет, исторические пики в рублевом индикаторе будут обновляться. Однако после столь бурного роста снижение может оказаться впоследствии масштабным. Сегодняшние торги для индекса ММВБ пройдут в диапазоне 1995-2025 пунктов.
Акции «АвтоВАЗа» (AVAZ) положительно отреагировали (+3%) на решение совета директоров созвать чрезвычайное общее собрание акционеров. На нём планируется обсудить докапитализацию компании на 25 млрд руб. путём допэмиссии акций. Общий размер вливаний может составить 85 млрд руб. Из них порядка 50 млрд руб. составляет долг перед «Ростехом», остальное может быть направлено на инвестпрограмму. Если так, то «АвтоВАЗу» будет по силам провести модернизацию производства и запустить новую платформу. В этом случае продукция завода сможет усилить позиции на внутреннем рынке.
В правительстве возобновились разговоры относительно увеличения дивидендов госкомпаний. Глава Министерства экономического развития Алексей Улюкаев заявил, что норма выплаты 50% прибыли в виде дивидендов может быть продлена на этот год. Это повышает вероятность высоких дивидендов со стороны «Газпрома» (GAZP) и «Транснефти» – эти бумаги сегодня будут лучше рынка. О недооценённости «Газпрома» высказался Владимир Путин. А «Транснефть» (TRNF_p) по слухам может выплатить промежуточные дивиденды за девять месяцев 2016 года на 59 млрд руб. Это солидная сумма. Правда, неясно, в какой пропорции эти выплаты будут разделены между владельцами обыкновенных акций (государством) и привилегированных (миноритариями). По итогам 2015 года соотношение было не в пользу первых. Если разговоры подтвердятся, дивиденды по «префам» могут составить порядка 4 000 руб. (соответствует 3% доходности).
Из событий сегодняшнего дня стоит отметить встречи Владимира Путина с Бараком Обамой и Ангелой Меркель в рамках G20. Кроме того, пройдут советы директоров «ОВК», «МРСК Сибири», «КАМАЗа» (KMAZ), «МегаФона» (MFON) и собрание акционеров «Аптечной сети 36,6».
Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари