Во вторник на мировых фондовых рынках продолжился рост котировок. Макроэкономические данные в США оказались позитивными вопреки предварительным прогнозам. Заказы на товары длительного пользования в апреле (0,8%), индекс уверенности потребителей (83) за май и ценовой индекс недвижимости за март выросли больше, чем ожидалось. Благодаря этому S&P 500 во второй раз подряд обновил исторический максимум. Оборот торгов на американских биржах составил 5,38 млрд акций, что немногим меньше среднемесячного уровня 5,8 млрд.
Отметим рост акций Bank of America (NYSE:BAC) на 3,4% благодаря сообщению, что их приобрели три крупных американских хедж-фонда. В первом квартале котировки банка снизились на 15% из-за переносов плана по увеличению дивидендов и ошибки в отчётности для ФРС. Напомним, что в конце марта руководство Bank of America заявило о том, что выплаты акционерам составят до $0,05 на акцию и о выкупе собственных акций на сумму $4 млрд. Сегодня в США не будет значимой макроэкономической информации.
Вчерашнему росту европейских фондовых индексов способствовало заявление главы ЕЦБ Марио Драги о возможном снижении учётной ставки на заседании 5 июня. Сегодня в Еврозоне в 9-00 СЕТ выйдет несколько важных экономических показателей, включая розничные продажи и несколько индексов экономической уверенности. Прогнозы являются относительно позитивными. Некоторые участники рынка рассчитывают на повышение немецкого индекса DAX до 10000 пунктов. Сегодня утром стало известно о снижении безработицы в Германии за май шестой месяц подряд.
Японский фондовый индекс Nikkei 225 во вторник вырос в четвертый раз подряд на фоне позитивной динамики остальных фондовых рынков. Сегодня он консолидируется из-за падения акций крупной девелоперской компании Mitsui Fudosan (TOKYO:8801) на 4,7%. Она объявила о дополнительной эмиссии и увеличении уставного капитала на 11%. Отметим, что сегодня ночью в 23-50 СЕТ выйдут показатели розничной торговли Японии за апрель и еженедельные данные по покупке-продаже активов от японского Минфина. Основным событием, которого ожидают инвесторы, может стать выступление премьер-министра Синдзо Абе по поводу его экономической стратегии, называемой «Абеномикой». Оно может состояться в начале июня.
Цены на золото (XAU/USD) обвалились до минимума за три с половиной месяца на фоне роста американского фондового рынка до новых исторических максимумов. Ранее мы уже отмечали противоположную зависимость индексов акций и золота, что можно использовать для создания персонального композитного инструмента. Дополнительным негативом для золота стало сообщение из Китая о снижении импорта через Гонконг в апреле до минимума за последние 14 месяцев. Скорее всего это произошло из-за максимального с 1994 года ослабления юаня в феврале—марте на 2,5%. Впрочем, пока сложно сказать как долго продлится снижение цен на золото. Запасы крупнейшего в мире фонда SPDR Gold Trust вчера увеличились на 1,1% до 785,28 тонн. Это максимальный дневной рост с августа 2011 года. Отметим, что транснациональные банки, например Goldman, прогнозируют падение котировок золота до $1050 за унцию в ближайшие 12 месяцев. Они это объясняют влиянием возможного увеличения ставки ФРС и последующего роста доходностей американских гособлигаций.
Медь (HG) вчера продолжила дорожать благодаря росту заказов на товары длительного пользования в США. Мы полагаем, что на динамику её котировок могут повлиять данные по промышленному производству в Китае за апрель, которые выйдут в воскресенье 1 июня. Предварительные прогнозы, по нашему мнению, являются позитивными.
Стоимость зерновых (пшеница, кукуруза, соевые бобы) понизилась после сообщения USDA об успешном проведении посевной компании в США благодаря подходящей погоде. На пшеницу также повлияли состоявшиеся президентские выборы на Украине, являющейся одним из крупнейших экспортёров зерна. Отметим, что правительство Австралии не исключает снижения урожая пшеницы в сезоне 2014/2015 на 8% из-за засухи в случае негативного влияния урагана Эль Ниньо. Австралийское бюро метеорологии прогнозирует сокращение количества осадков на 60% в период с июня по август в ряде районов страны. Это может поддержать котировки в будущем.